每(mei)經記者｜袁園    每(mei)經編(bian)輯｜馬子卿    

7月7日，在(zai)《每日經濟新(xin)聞(wen)》舉辦的(de)2023中國保(bao)險(xian)業(ye)創新(xin)與發(fa)展論壇上，渤海人壽養(yang)老健(jian)康部總經理嚴霄表示，“在(zai)資(zi)本市(shi)場(chang)波動、銀行降(jiang)息背(bei)景下，民眾對于養(yang)老金補充(chong)的(de)需(xu)求以(yi)及配置長周期資(zi)產的(de)動力是非(fei)常強(qiang)烈(lie)的(de)，但保(bao)險(xian)行業(ye)過往的(de)經營(ying)模(mo)式造成了養(yang)老金產品的(de)中間營(ying)銷成本過高(gao)、客戶缺乏信任(ren)等(deng)問題。”

渤海人壽養老健康部總(zong)經理 嚴霄(xiao)

圖片來(lai)源：每日經濟新聞(wen)

縱觀國(guo)際上(shang)的(de)養(yang)老(lao)(lao)金大國(guo)，都是在立法(fa)和(he)稅收政策的(de)基(ji)礎上(shang)形(xing)成的(de)一類非常重(zhong)要的(de)制(zhi)度安排，沒(mei)有一個國(guo)家的(de)養(yang)老(lao)(lao)金體系是通過營(ying)銷的(de)方式(shi)在零售(shou)市場上(shang)去形(xing)成的(de)。因此，中國(guo)商業養(yang)老(lao)(lao)保險(xian)的(de)機遇取決于壽險(xian)和(he)養(yang)老(lao)(lao)金經營(ying)主體在功能區分和(he)銷售(shou)模式(shi)上(shang)的(de)改革。

養老金是極其專業的領域，其專業性主要體現在兩個方面：一方面，是(shi)經營主體要高(gao)度專業化，因為它要在一個長周(zhou)期里(li)實現資(zi)產相當確定性的增值，因此(ci)，養(yang)老金行業是(shi)一個知識密集型(xing)、人才密集型(xing)的領域，需要在風(feng)控、精算、投資(zi)等(deng)領域擁有極高(gao)的專業度，并且向市場(chang)呈(cheng)現出長期資(zi)產管理的能力和品牌；

另一方面，也需(xu)要推(tui)動(dong)形(xing)成專業化的(de)(de)養(yang)(yang)老金市場(chang)，將客戶(hu)養(yang)(yang)老保險的(de)(de)服(fu)務需(xu)求與資(zi)金管(guan)理的(de)(de)需(xu)求匯集至養(yang)(yang)老金的(de)(de)專業機(ji)構，與傳統的(de)(de)壽險業務形(xing)成差異(yi)化格局(ju)。

在業務模式上，養老(lao)金(jin)公司(si)應該充分利(li)用(yong)國(guo)家養老(lao)保險(xian)(xian)三(san)支柱(zhu)的(de)(de)體制機制和(he)稅優政策，探索利(li)用(yong)有效(xiao)的(de)(de)方法推(tui)動職業群體的(de)(de)二(er)、三(san)支柱(zhu)市場發展，解(jie)決養老(lao)保險(xian)(xian)零售(shou)市場的(de)(de)營銷成本畸高的(de)(de)痼疾。此(ci)外(wai)，養老(lao)金(jin)領域(yu)還應積極推(tui)動二(er)、三(san)支柱(zhu)個(ge)人賬戶打通(tong)、對接(jie)領取期(qi)的(de)(de)終身保障等機制以及逐步提高稅收(shou)優惠額度等政策的(de)(de)出臺(tai)。

在保險產品與養老服務融合方面，嚴霄認(ren)為，養(yang)(yang)(yang)老(lao)保(bao)險(xian)與醫(yi)療保(bao)險(xian)不同，養(yang)(yang)(yang)老(lao)險(xian)和養(yang)(yang)(yang)老(lao)服(fu)務本身并沒有(you)融合的內在要求，因(yin)為養(yang)(yang)(yang)老(lao)險(xian)是(shi)用來提(ti)供退休后(hou)的財務安排的，而退休后(hou)養(yang)(yang)(yang)老(lao)所需的服(fu)務是(shi)多樣的，并非保(bao)險(xian)公司憑借(jie)一己之力能夠滿足的。

嚴霄指出，“養老服務市場和產業的發展需要遵循市場本身的發展規律，即便是資產體量龐大、尋求長期優質資產的壽險公司，自建養老服務體系尤其是重資產形態的養老社區也需要尤其謹慎，如果養老服務市場本身沒有發育成熟，這部分資產就無法帶來較好的回報，反而會造成對負債端的拖累。”因此，養老服務還是應該按照市場規律逐步發展，形成市場的專業化分工，不應盲目地與壽險業態去融合。

展望未來(lai)，嚴霄認為，發展養(yang)老金市場是(shi)大勢(shi)所趨，也是(shi)未來(lai)我們(men)補充(chong)養(yang)老和個(ge)人風險(xian)保(bao)障的(de)(de)一(yi)個(ge)重要(yao)手段，尤其是(shi)在當前全球陷(xian)入衰退的(de)(de)大環境下，加(jia)強福利政策的(de)(de)運用是(shi)政府干預經濟的(de)(de)有效措施，商業(ye)保(bao)險(xian)行(xing)業(ye)應該(gai)抓(zhua)住機遇，加(jia)快轉型，商業(ye)養(yang)老保(bao)險(xian)行(xing)業(ye)一(yi)定會迎(ying)來(lai)廣闊的(de)(de)發展空間。