每經記者｜黃小(xiao)聰    每經編輯｜葉峰    

今日，中銀基金(jin)旗下多只(zhi)固收產(chan)品率先披(pi)露了基金(jin)二(er)季報，記者(zhe)注意到，在貨幣基金(jin)方面(mian)，二(er)季度基金(jin)經(jing)理主要進行了加倉債券和拉長(chang)久期的操作。

而在債(zhai)基方面，機構(gou)二季(ji)度(du)的申(shen)贖動(dong)作(zuo)較多(duo)，比(bi)如(ru)在中(zhong)銀(yin)中(zhong)債(zhai)1-3年期(qi)農發行債(zhai)券指數基金(jin)上(shang)，“機構(gou)3”贖回(hui)了(le)(le)約(yue)4.88億份(fen)，“機構(gou)1”贖回(hui)了(le)(le)約(yue)1.93億份(fen)，而“機構(gou)4”申(shen)購了(le)(le)約(yue)9.59億份(fen)。此外，在中(zhong)銀(yin)豐實定期(qi)開放債(zhai)券上(shang)，基金(jin)管理人自己也進行了(le)(le)贖回(hui)。

貨基加倉債券、拉長久期

剛進入7月份僅一周時間，中銀(yin)基金(jin)旗下多只產品就率先披露了基金(jin)二季報，主要集(ji)中在(zai)中銀(yin)如意寶貨(huo)幣、中銀(yin)臻(zhen)享債(zhai)(zhai)券(quan)、中銀(yin)豐(feng)實定期開放債(zhai)(zhai)券(quan)等多只固收產品。

其實從剛(gang)過去的二季度來看，債券市場的表現(xian)(xian)還是比較不錯(cuo)，債券品種出現(xian)(xian)了(le)普漲，而在貨(huo)幣市場方面，資金(jin)價格則是出現(xian)(xian)回落。

針對這樣的情況，記者注意到，中銀(yin)如意寶(bao)貨幣(bi)基金的做法是不僅(jin)拉長了久期，而且加倉了債券類資產。

具體(ti)而(er)(er)言(yan)，截(jie)(jie)(jie)至二季度末(mo)，債券(quan)倉位占基(ji)金(jin)總資產的比例(li)為(wei)(wei)(wei)49.33%，而(er)(er)如(ru)果(guo)看一季報的數據，債券(quan)倉位占基(ji)金(jin)總資產的比例(li)為(wei)(wei)(wei)42.43%。另(ling)外，截(jie)(jie)(jie)至二季度末(mo)，該基(ji)金(jin)投(tou)資組合平(ping)均(jun)剩(sheng)余期(qi)限為(wei)(wei)(wei)88天(tian)，而(er)(er)回(hui)看截(jie)(jie)(jie)至一季度末(mo)時，投(tou)資組合平(ping)均(jun)剩(sheng)余期(qi)限為(wei)(wei)(wei)81天(tian)。

除了這只(zhi)產(chan)品，另(ling)一只(zhi)貨(huo)幣(bi)基金——中銀貨(huo)幣(bi)也存在(zai)類(lei)似的(de)情況，截至(zhi)二季(ji)度(du)末，債(zhai)券倉位占基金總資(zi)產(chan)的(de)比(bi)例(li)為44.22%，回看(kan)一季(ji)報的(de)數(shu)據，債(zhai)券倉位占基金總資(zi)產(chan)的(de)比(bi)例(li)為40.43%。此(ci)外，截至(zhi)二季(ji)度(du)末，該(gai)基金投資(zi)組(zu)合(he)平(ping)(ping)均剩(sheng)余期限為87天(tian)(tian)，而(er)回看(kan)截至(zhi)一季(ji)度(du)末時(shi)，投資(zi)組(zu)合(he)平(ping)(ping)均剩(sheng)余期限為81天(tian)(tian)。

基金公司、部分機構贖回債基

再看債基方(fang)面，記者(zhe)注意(yi)到，機(ji)構(gou)(gou)在(zai)二季度的申贖(shu)(shu)動(dong)作較(jiao)多，比如(ru)在(zai)中(zhong)銀中(zhong)債1-3年期(qi)農發行債券指數(shu)基金上(shang)，“機(ji)構(gou)(gou)3”贖(shu)(shu)回了(le)(le)(le)約4.88億(yi)(yi)份，“機(ji)構(gou)(gou)1”贖(shu)(shu)回了(le)(le)(le)約1.93億(yi)(yi)份，而“機(ji)構(gou)(gou)4”申購(gou)了(le)(le)(le)約9.59億(yi)(yi)份。

還有(you)在中銀臻享(xiang)債(zhai)券方(fang)面，“機(ji)構2”二(er)季度贖(shu)回(hui)了(le)約6億份，“機(ji)構4”贖(shu)回(hui)了(le)1億份，而“機(ji)構1”申購了(le)約4.9億份。

此外(wai)，在(zai)中銀豐實定期開(kai)放債券上，基(ji)金管(guan)理(li)人(ren)自己也(ye)將此前(qian)持有(you)的1000萬(wan)份全部(bu)進行了贖回。

部分機構短期進出

回看二(er)季(ji)度債(zhai)券市場(chang)表現，wind數據(ju)顯(xian)示，二(er)季(ji)度萬得中長(chang)期純(chun)債(zhai)型(xing)基金(jin)指數，階段漲幅(fu)為1.16%，年化(hua)收益率達(da)4.99%；萬得短期純(chun)債(zhai)型(xing)基金(jin)指數，階段漲幅(fu)也(ye)有0.93%，年化(hua)收益率達(da)3.98%。

值得一提(ti)的是，雖然債(zhai)券(quan)市(shi)場(chang)表現不(bu)(bu)錯，但(dan)是機(ji)構的贖(shu)回動作也有(you)(you)不(bu)(bu)少，除了(le)上述提(ti)到的這些機(ji)構以(yi)及基(ji)金管理人在贖(shu)回，近期也有(you)(you)部(bu)分債(zhai)基(ji)出現了(le)大額(e)贖(shu)回的情(qing)況，有(you)(you)的持有(you)(you)時間不(bu)(bu)足(zu)半年，甚至更短。

比如近(jin)日，中加(jia)基金(jin)(jin)公告稱，中加(jia)中債(zhai)-1-3年政策性金(jin)(jin)融債(zhai)指數(shu)基金(jin)(jin)于2023年7月4日發生大(da)額(e)贖回(hui)。而如果看該(gai)基金(jin)(jin)的一(yi)季報，在“機構(gou)1”贖回(hui)了(le)約2億份之后，“機構(gou)2”在一(yi)季度(du)申購(gou)了(le)約201萬份，持(chi)有份額(e)占(zhan)比高達97.21%，如今不到半年，就出現(xian)了(le)大(da)額(e)贖回(hui)。

此(ci)外，百嘉(jia)百益債券在(zai)(zai)2023年(nian)6月16日(ri)發(fa)生大額贖(shu)回之后，不到(dao)半個月時間，又在(zai)(zai)2023年(nian)6月28日(ri)發(fa)生了大額贖(shu)回，值得注意的是，該基金(jin)二季(ji)度進(jin)(jin)行了分紅。而從該基金(jin)一季(ji)報來(lai)看(kan)，該基金(jin)也(ye)存在(zai)(zai)多家(jia)機(ji)構(gou)短(duan)期進(jin)(jin)出的情況，且該基金(jin)一季(ji)度也(ye)同(tong)樣進(jin)(jin)行了分紅。

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