每經記者｜葉峰    每經編輯｜肖芮冬    

天賜良基日報第153期

一、今日基金新聞速覽

1、全球主權基金加倉A股

隨著上市公司2022年年報的陸續披露，全球主權基金的動向隨之浮出水面。截至4月12日，從已披露的年報來看，2022年四季度，中東地區主權基金現身多家A股上市公司前十大流通股東名單中。與此同時，其他地區主權基金也在加緊步伐“掃貨”A股，瞄準消費板塊集體加倉。 （Via：中國證券報·中證網）

2、QFII扎堆持倉四大行業

A股市場已走過最底部，最悲觀的時期已經過去。隨著2022年年報陸續披露，QFII持倉情況逐漸浮出水面。醫藥生物、電子、非銀金融、電力設備行業的QFII持倉市值居前，占比超過一半。 （Via：第一財經）

3、多家公募基金奔赴成都現場調研糖酒會

4月12日起，為期三天的第108屆全國糖酒商品交易會在成都舉行。招商基金、長城基金、創金合信基金、諾德基金、嘉實基金等公募抽調人馬，提前奔赴現場調研。其中招商基金從春節后就開始籌備此次調研，招商中證白酒基金的基金經理侯昊更是提前一周就到了成都，在糖酒會開始前已在成都進行了18場直播。“人潮洶涌，廠商態度積極”是基金公司對本次展會的直觀反應。（Via：券商中國）

4、量化指增“熄火”，機構認為小盤股行情未結束

今年以來，私募量化基金表現亮眼，受益于小盤股行情，中證1000指數增強類產品業績尤為突出。不過，上周的私募產品凈值數據顯示，不少基金超額收益為負。機構人士認為，此次回撤主要是由策略的結構性原因造成的，整體來看小盤股行情仍可能持續，中證1000指數增強等產品未來仍有配置價值。（Via：中國證券報·中證網）

5、監管趨嚴，私募管理人登記“降溫”

今年以來，在大量私募管理人注銷的同時，新私募管理人的登記要求也更加嚴格。中國基金業協會網站數據顯示，今年以來，截至4月12日，已注銷的私募基金管理人高達1692家，是去年同期的4.86倍；同時，新登記私募管理人僅有209家，相比去年同期下降45%。（Via：中國證券報·中證網）

二、知名基金經理最新動態

1、傅鵬博、朱璘的睿遠成長價值混合減倉東方雨虹

2022年12月31日數據顯示，東方雨虹前十大流通股東名單中，傅鵬博、朱璘的睿遠成長價值混合A現身其中，比上期減少150.38萬股。

2、黃興亮的萬家自主創新混合加倉致遠互聯

2022年12月31日數據顯示，致遠互聯前十大流通股東名單中，黃興亮的萬家自主創新混合A現身其中，比上期增加73.33萬股。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大盤全天震蕩調整，三大指數均小幅下跌，深成指領跌。盤面上，醫藥股震蕩反彈，CRO方向領漲，宣泰藥業漲停，美迪西、成都先導漲超10%，場內多只創新藥相關ETF集體漲逾2.5%。

下跌方面，AI概念股全天沖高回落走勢分化，算力、CPO等硬件方向陷入調整，5G、人工智能、通信、半導體等多只ETF跌超4%。

2.ETF主題機會

AI在醫療場景中的技術積累越發成熟，應用場景日益豐富。近期GPT技術的突破再次引燃市場關于AI+醫療/醫藥的討論關注。

AI制藥內涵豐富，主要包括數字生物學、計算機藥物發現、實驗室自動化、AI輔助臨床試驗等。整體而言AI技術在制藥領域的應用價值主要體現在縮短試驗周期、節省成本、促進新事物發現、提升試驗成功概率等。根據英偉達公開資料，使用AI技術可使藥物早期發現所需時間縮短1/3。

相較于傳統藥物研發，AI制藥有望提高藥物設計的命中率及成功概率、降低研發成本并縮短研發周期，未來滲透率有望快速提升。

中泰證券分析指出，AI制藥行業經歷了算法迭代、算力提升及海量實驗數據的堆砌，隨著AIDD、AlphaFold2及ChatGPT等創新產品的出現，行業有望迎來高速發展的成長初期。

點評： AI制藥作為新興領域，復雜且多學科交叉，技術壁壘、人才壁壘高，當前市場參與者也呈現多元化格局，大型藥企包括傳統藥企和CRO公司，互聯網企業以及初創企業都依據各自的優勢快速切入布局當中。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

成都先導

公司是全球領先的藥物發現CRO公司，新藥研發管線儲備豐富，考慮到公司新藥項目推進臨床后研發投入持續加大，有望持續轉化帶動業績彈性提升。

百利天恒

以化學仿制藥和中成藥起步，擁有完整的研產供銷體系，收入較為穩定，為企業經營與發展提供持續現金流。該公司建立了自主知識產權的雙抗、ADC、GNC研發平臺，目前擁有創新生物藥在研項目16個，多款FIC潛在重磅品種正在推進臨床。

皓元醫藥

公司是國內小分子藥物研發/生產領域稀缺的前端/后端一體化企業，已形成了“分子砌塊/工具化合物+原料藥/中間體”獨具特色的商業模式。前端業務，全球分子砌塊和工具化合物市場空間廣闊，隨著公司持續加強品類/品牌能力建設，“滾雪球效應”驅動業務持續高增長可期；后端業務，全球原料藥/CDMO需求轉移國內趨勢下，公司產品/項目儲備豐富，把握新興需求脈搏（尤其是ADC/PROTAC等領域能力和經驗優勢顯著），隨著下游客戶項目不斷推進以及公司新產能的釋放，中長期高成長確定性強。

泓博醫藥

公司是深耕行業多年的新藥研發以及商業化生產的一站式綜合服務商，已形成“藥物發現+工藝研發+原料藥/中間體”獨具特色的商業模式。考慮到泓博醫藥自創立之初即按高標準要求打造接軌國際化水平的新藥研發平臺，為眾多的全球領先藥企及優秀的創新性藥企提供高水平研發服務，隨著多年技術積累形成的產品和服務優勢逐漸體現，公司業績有望逐漸邁入高速成長期。

四、明日重點關注新發基金

1.基金簡稱：鵬華滬深300ETF

基金類型：指數型-股票

基金經理：蘇俊杰

業績比較基準：滬深300指數收益率

基金經理過往業績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG21409100706