每經記(ji)者｜王晶 實習記(ji)者 孔澤思    每經編輯｜楊夏     

3月7日晚間，兆(zhao)新(xin)股(gu)份（SZ002256，股(gu)價(jia)2.90元(yuan)(yuan)，市(shi)值54.59億元(yuan)(yuan)）發布公告稱，全(quan)資子(zi)公司深圳市(shi)永(yong)晟新(xin)能(neng)源有限公司（以下簡稱深圳永(yong)晟）擬新(xin)增注(zhu)冊資本5.36億元(yuan)(yuan)。

兆新股(gu)份及(ji)投(tou)資方浙江(jiang)(jiang)千(qian)虹實(shi)業有(you)限公司（以下簡稱浙江(jiang)(jiang)千(qian)虹）將(jiang)以合(he)計6億元(yuan)現(xian)金增(zeng)資，增(zeng)資完成后，深圳永晟的注冊(ce)資本(ben)增(zeng)加至10.35億元(yuan)，兆新股(gu)份持(chi)股(gu)比例(li)變為(wei)69.82%，浙江(jiang)(jiang)千(qian)虹持(chi)股(gu)30.18%。

《每日經濟新聞》記者注意到，兆(zhao)新股份通過此次資(zi)(zi)本運作成功融資(zi)(zi)3.5億元，不僅(jin)直(zhi)接(jie)緩解了公(gong)司償還到期債(zhai)務的壓力，也補充了深(shen)圳永(yong)晟的運營資(zi)(zi)金，有(you)利于實現公(gong)司的光伏(fu)產(chan)業發(fa)展規劃(hua)。

債務問題正在逐年化解

公(gong)告顯示，雙方(fang)同(tong)意以合計(ji)6億元(yuan)(yuan)現(xian)金進行增(zeng)資，其中(zhong)兆新股份增(zeng)資2.5億元(yuan)(yuan)，浙江千虹增(zeng)資3.5億元(yuan)(yuan)。前述增(zeng)資款中(zhong)，5.36億元(yuan)(yuan)計(ji)入(ru)深(shen)圳(zhen)永晟(sheng)新增(zeng)注冊資本(ben)，剩(sheng)余6448萬元(yuan)(yuan)作為溢價進入(ru)深(shen)圳(zhen)永晟(sheng)資本(ben)公(gong)積金。

根據(ju)財務報(bao)(bao)表，深(shen)圳(zhen)永(yong)晟(sheng)2022年1~9月(yue)營業(ye)收入為(wei)(wei)8342萬元，占兆新(xin)股(gu)份(fen)同期營收比例(li)約36.14%；凈利潤為(wei)(wei)3973萬元。截至(zhi)2022年9月(yue)30日，深(shen)圳(zhen)永(yong)晟(sheng)凈資產為(wei)(wei)5.6億元。增資完成后，兆新(xin)股(gu)份(fen)持(chi)有(you)深(shen)圳(zhen)永(yong)晟(sheng)股(gu)權比例(li)降至(zhi)69.82%，深(shen)圳(zhen)永(yong)晟(sheng)仍(reng)為(wei)(wei)上市公(gong)司的控股(gu)子(zi)公(gong)司，將繼續(xu)納入公(gong)司合并報(bao)(bao)表范(fan)圍(wei)。

兆新股(gu)份表示，公司(si)仍為深(shen)(shen)圳永(yong)(yong)晟(sheng)持股(gu)66%以上的控股(gu)股(gu)東，確保了(le)公司(si)對(dui)深(shen)(shen)圳永(yong)(yong)晟(sheng)的絕(jue)對(dui)控制權，本次引入投資方浙江千虹后，可利用各方資源(yuan)共同推動深(shen)(shen)圳永(yong)(yong)晟(sheng)新能(neng)源(yuan)主營業務(wu)的發展，增強標的公司(si)盈利及抗風險能(neng)力(li)，實(shi)現戰略投資者(zhe)協同效應。

兆(zhao)新股份(fen)以精細化(hua)工、光伏發(fa)(fa)電業務為主導方向。公司曾因高息(xi)債務影響，2018年(nian)、2019年(nian)連(lian)續兩年(nian)凈(jing)利潤為負，面臨退市風險警示。2021年(nian)9月，兆(zhao)新股份(fen)老將李化(hua)春出任董事長，新任管(guan)理層(ceng)致力于解(jie)決高息(xi)債務和內部控(kong)制問題，同時(shi)聚焦發(fa)(fa)展新能源、精細化(hua)工等傳(chuan)統(tong)業務板(ban)塊。

作為曾(ceng)拖(tuo)累兆(zhao)新股份業(ye)績的一大包袱，債(zhai)務問題正(zheng)在逐(zhu)年(nian)化解。李化春(chun)在2022年(nian)底接受《每(mei)日經濟新聞》記者采(cai)訪時曾(ceng)表示：“把(ba)債(zhai)務解決(jue)后，企業(ye)經營和(he)盈利基本正(zheng)常。”

在李化春的帶領下，兆新股份(fen)整(zheng)體(ti)經營穩步向(xiang)好，并于2022年入選兩融標的，融資局面逐步打開。2022年業績預告(gao)顯示(shi)，公司2022年在扣除員工股權激勵費用影響(xiang)后(hou)成功(gong)扭虧為(wei)盈(ying)，實現歸母凈利(li)潤3500萬(wan)元(yuan)至4500萬(wan)元(yuan)。

債權方轉變成為投資方

目前，兆新股份有息負債(zhai)余額約(yue)4.96億元，其(qi)中約(yue)2.06億元于2023年1月15日到(dao)期。而(er)這筆債(zhai)務的債(zhai)權方(fang)正是(shi)本(ben)次的投(tou)資方(fang)浙江千(qian)虹。

截至(zhi)2023年1月15日，浙江千虹對兆(zhao)新股份享有(you)債權本息合(he)計2.06億元。根(gen)據兆(zhao)新股份2022年業績預告顯示的全年營收(shou)2.9億~3.2億元來測算(suan)，該筆債務(wu)將達到(dao)2022年公司(si)總收(shou)入的六(liu)成(cheng)以(yi)上。這意味著若(ruo)非此次交易，兆(zhao)新股份將面(mian)臨極大的償(chang)債壓力(li)。

不過(guo)，公告中已經明(ming)確(que)，浙江千虹與兆新股份協(xie)商一(yi)致同意自增資(zi)擴股協(xie)議生效之日起，浙江千虹不再追究(jiu)公司對該筆債權的(de)違約責任。深圳永晟(sheng)收到增資(zi)款的(de)10個工作日內將(jiang)其同步用于償(chang)還對浙江千虹的(de)債務本息。

兆新股份方面測算，本次增資(zi)擴股有利于公司(si)及時還清(qing)到期(qi)債務(wu)(wu)，預計(ji)2023年共節省(sheng)約3000萬(wan)元融資(zi)成本，并相應提(ti)升公司(si)主營(ying)業(ye)務(wu)(wu)利潤水(shui)平。同時，因公司(si)融資(zi)渠道(dao)相對受限，在(zai)此次增資(zi)后將有效填補(bu)融資(zi)空(kong)缺，實現補(bu)充(chong)標的公司(si)流(liu)動資(zi)金1.44億元。參(can)考(kao)公司(si)同期(qi)融資(zi)利率，有望進一步降(jiang)低(di)2023年計(ji)劃性融資(zi)支出(chu)約1500萬(wan)元。

不難看出(chu)，此次增(zeng)資擴(kuo)股(gu)不僅是一次突破性(xing)融資，讓兆新股(gu)份迫在眉(mei)睫的債務問(wen)題(ti)有效化解，大幅(fu)降(jiang)低了公(gong)司的負債率及融資支出(chu)，也為(wei)后續(xu)開拓融資渠道(dao)奠(dian)定了更深的基(ji)礎。