每經記者(zhe)｜王硯(yan)丹(dan)     

每經評論員 王硯丹

一直以(yi)(yi)來，非(fei)法(fa)證(zheng)券(quan)活動是(shi)困擾(rao)資(zi)本市(shi)場的頑疾。近(jin)日，證(zheng)監(jian)(jian)會官網發布提示，近(jin)期有機(ji)構(gou)謊稱為(wei)經證(zheng)監(jian)(jian)會許可的合法(fa)機(ji)構(gou)，以(yi)(yi)高額回報為(wei)誘餌，非(fei)法(fa)兜(dou)售或推薦金(jin)融產(chan)品，開展了(le)諸如代理證(zheng)券(quan)買賣(mai)、推薦股票基(ji)金(jin)期貨產(chan)品、舉辦炒股大賽等業務(wu)活動。證(zheng)監(jian)(jian)會對此進行(xing)了(le)定性：“實為(wei)博取投資(zi)者信任實施不法(fa)行(xing)為(wei)。”

此次證監(jian)會的(de)提示透(tou)露出一個(ge)細節：不法機構(gou)向投(tou)資(zi)者(zhe)展(zhan)示證監(jian)會官網(wang)公示的(de)某“合格境外投(tou)資(zi)者(zhe)資(zi)格”批復截屏，假稱為該境外機構(gou)員工(gong)而行騙。這種行徑不但手段卑鄙，還(huan)更(geng)容易使投(tou)資(zi)者(zhe)誤信有官方背書而放松警惕。

事(shi)實上(shang)，近年來，隨著資(zi)(zi)本市場改革開放向縱(zong)深發展，海外(wai)知名投(tou)資(zi)(zi)者進(jin)入A股(gu)市場成(cheng)為大勢所趨。今年2月，證監會公(gong)布史上(shang)最(zui)賺錢的對沖(chong)基金——CitadelLLC旗下公(gong)司(si)城(cheng)堡投(tou)資(zi)(zi)亞洲有限公(gong)司(si)申請合格境外(wai)投(tou)資(zi)(zi)者資(zi)(zi)格，就引發了輿論熱議。

引入(ru)海外資金活水對A股市場未(wei)來長(chang)期發展具有重(zhong)大(da)意義。但筆(bi)者(zhe)注(zhu)意到(dao)，在此過程中，假借境外投(tou)(tou)資或(huo)境外投(tou)(tou)資者(zhe)的(de)(de)名義成為(wei)不法分子新騙(pian)術之一。除了上(shang)述證監(jian)會鄭(zheng)重(zhong)提(ti)示(shi)的(de)(de)假冒(mao)QFII外，2021年(nian)以(yi)來，海南金融(rong)監(jian)管局(ju)(ju)、多地證監(jian)局(ju)(ju)多次(ci)發文，就“莫桑比(bi)克國際證券交易所(suo)(suo)”的(de)(de)騙(pian)局(ju)(ju)進行提(ti)示(shi)。這些所(suo)(suo)謂“莫桑比(bi)克國際證券交易所(suo)(suo)”的(de)(de)不法分子曾經多次(ci)線下舉辦大(da)型會議(yi)，以(yi)煽動性話術吸引投(tou)(tou)資者(zhe)入(ru)場，嚴(yan)重(zhong)干擾正(zheng)常的(de)(de)經濟金融(rong)秩序。

筆者認為，出現(xian)這(zhe)類(lei)情況，一(yi)(yi)大原因(yin)是由于在過(guo)去很長一(yi)(yi)段時間，A股處(chu)于相對(dui)閉塞的狀態(tai)，國內投(tou)(tou)資(zi)(zi)者因(yin)此(ci)對(dui)海外投(tou)(tou)資(zi)(zi)機構或海外市場關注較少，給了(le)不法分子利用信息差鉆(zhan)空子的可乘之(zhi)機。而(er)這(zhe)也給監管部門、金(jin)融(rong)機構提(ti)了(le)個醒：投(tou)(tou)資(zi)(zi)者保(bao)護(hu)、投(tou)(tou)資(zi)(zi)者教育(yu)雖然已是近年來(lai)金(jin)融(rong)機構工作重(zhong)點(dian)之(zhi)一(yi)(yi)，但對(dui)一(yi)(yi)些新(xin)出問題的關注可能(neng)仍有滯后，需(xu)要進(jin)(jin)一(yi)(yi)步改進(jin)(jin)。

從(cong)目前筆(bi)者接觸的(de)情況來看，金融(rong)機(ji)構在投教(jiao)內容輸(shu)出方面，利用了抖音、微信、短(duan)視頻等(deng)多種形(xing)式(shi)，取(qu)得了較(jiao)好效(xiao)果。但有些金融(rong)機(ji)構過分重(zhong)視形(xing)式(shi)化(hua)，可能忽(hu)略(lve)了對一些新出問(wen)題、重(zhong)點問(wen)題風險進行提示。

我國(guo)擁(yong)有全球規模最大(da)、交易(yi)最活(huo)躍的(de)投資(zi)(zi)(zi)者群體。根據中(zhong)登公司最新(xin)數(shu)(shu)據，截至2023年1月，我國(guo)投資(zi)(zi)(zi)者數(shu)(shu)量已(yi)達到(dao)2.12億，其中(zhong)個人(ren)投資(zi)(zi)(zi)者占絕大(da)部(bu)分。維護(hu)投資(zi)(zi)(zi)者合法權益，既是關(guan)系億萬百姓利益的(de)民生(sheng)工(gong)程(cheng)，也是確保資(zi)(zi)(zi)本市場長期穩(wen)定發展(zhan)的(de)基礎性工(gong)程(cheng)。

3·15消費(fei)者(zhe)(zhe)(zhe)權益保(bao)護(hu)日即將到(dao)來。近(jin)年來，證監會系統3月也都組織開展(zhan)了(le)3·15投資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)主題教育活動，說明在資(zi)本市場蓬勃發(fa)(fa)展(zhan)的(de)背景下，投資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)與(yu)消費(fei)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)處(chu)于同等重(zhong)要的(de)地位。全面注冊制已正式啟動，資(zi)本市場未來發(fa)(fa)展(zhan)將更加多元化(hua)，而投資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)保(bao)護(hu)依然任重(zhong)道遠。