每經記者｜劉明濤    每經編輯｜肖芮冬    

2月，國(guo)家能(neng)(neng)(neng)源局召開(kai)全(quan)國(guo)可再生(sheng)能(neng)(neng)(neng)源開(kai)發(fa)(fa)建(jian)設(she)(she)形勢分析會。2022年，全(quan)國(guo)可再生(sheng)能(neng)(neng)(neng)源新(xin)(xin)增裝機(ji)(ji)(ji)1.52億千(qian)瓦(wa)，占(zhan)全(quan)國(guo)新(xin)(xin)增發(fa)(fa)電(dian)裝機(ji)(ji)(ji)的76.2%，已(yi)成為我國(guo)電(dian)力新(xin)(xin)增裝機(ji)(ji)(ji)的主體。具體來看，風光新(xin)(xin)增裝機(ji)(ji)(ji)1.25億千(qian)瓦(wa)時，再創(chuang)新(xin)(xin)高(gao)。發(fa)(fa)電(dian)量方面(mian)，全(quan)國(guo)可再生(sheng)能(neng)(neng)(neng)源發(fa)(fa)電(dian)量2.7萬億千(qian)瓦(wa)時，占(zhan)全(quan)國(guo)發(fa)(fa)電(dian)量的31.3%，隨著(zhu)新(xin)(xin)型(xing)電(dian)力系統建(jian)設(she)(she)不(bu)斷(duan)推進，可再生(sheng)能(neng)(neng)(neng)源將發(fa)(fa)揮越(yue)來越(yue)重要的作用。

目前以沙(sha)漠、戈(ge)壁(bi)、荒漠地(di)區為(wei)重點(dian)的(de)大型風電光伏基(ji)地(di)建設順利進行。第一批(pi)大基(ji)地(di)項目已(yi)全面開工(gong)(gong)、部分已(yi)建成投(tou)產，第二第三批(pi)也將陸續開工(gong)(gong)。在國(guo)家(jia)政策(ce)的(de)大力支持下，新(xin)能源發展仍有較高動力，看好優質的(de)新(xin)能源運(yun)營(ying)企(qi)業(ye)。

據(ju)了解，全球(qiu)新(xin)(xin)能源(yuan)裝機(ji)占比已超20%、2027年有望超過35%，新(xin)(xin)能源(yuan)占比提升將持續沖擊(ji)電(dian)(dian)力(li)系統穩定(ding)性(xing)表前(qian)儲能裝機(ji)為(wei)當前(qian)平(ping)滑電(dian)(dian)力(li)系統波(bo)動最佳方案，由此多地(di)政策提出新(xin)(xin)建電(dian)(dian)站(zhan)的(de)強制配(pei)儲要求；歐(ou)洲(zhou)電(dian)(dian)價大幅波(bo)動，中國(guo)電(dian)(dian)力(li)供(gong)應持續偏緊，表后儲能裝機(ji)可有效降低用電(dian)(dian)風險。

近日，國家(jia)標準化(hua)管理委員會(hui)、國家(jia)能(neng)源局發(fa)布《新型儲能(neng)標準體系(xi)建(jian)(jian)(jian)設(she)指(zhi)南》。當中指(zhi)出，盡快建(jian)(jian)(jian)立完(wan)善安全標準體系(xi)，結(jie)合新型電力系(xi)統建(jian)(jian)(jian)設(she)需求，初(chu)步形(xing)成新型儲能(neng)標準體系(xi)，基本能(neng)夠支(zhi)撐(cheng)新型儲能(neng)行業商(shang)業化(hua)發(fa)展(zhan)。

儲(chu)能行(xing)業(ye)將逐步(bu)步(bu)入全流程標(biao)準(zhun)化(hua)、規范化(hua)發展，對(dui)行(xing)業(ye)影(ying)響(xiang)發展主(zhu)要(yao)體現在：一是(shi)對(dui)產(chan)業(ye)鏈零部(bu)件、系統集成(cheng)、電站EPC提出更(geng)高要(yao)求，頭(tou)部(bu)企業(ye)將憑借資金(jin)、技術、經驗等優勢(shi)強者(zhe)恒強，市(shi)場集中度有所提升；二是(shi)進一步(bu)推動溫(wen)控、消防(fang)等技術進步(bu)，補(bu)齊當(dang)前儲(chu)能發展短板；三是(shi)儲(chu)能技術標(biao)準(zhun)走(zou)出去有利于儲(chu)能產(chan)業(ye)走(zou)出去。

川財(cai)證券分析(xi)指(zhi)出，由于新能源發(fa)(fa)電具(ju)有不穩定性(xing)(xing)、波動性(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)特征，風電光伏的(de)(de)(de)(de)大規模發(fa)(fa)展(zhan)受到一定制約。儲能的(de)(de)(de)(de)建設(she)將(jiang)有效緩解新能源對(dui)電網運行穩定性(xing)(xing)產生的(de)(de)(de)(de)沖擊。預計未來對(dui)于配套儲能的(de)(de)(de)(de)需求將(jiang)加速增長，目前技術成(cheng)熟的(de)(de)(de)(de)抽水蓄能以及新型儲能有望快速發(fa)(fa)展(zhan)。

點評：儲(chu)能行業(ye)將逐(zhu)步從草莽(mang)發展走向標準化、規模(mo)化發展新階段，對于儲(chu)能電站設計(ji)、建設、運行等多方面將提出(chu)更高要求。一(yi)些質量(liang)低(di)劣的零(ling)部件企(qi)業(ye)和資質、資本能力較弱的企(qi)業(ye)可能會被逐(zhu)漸出(chu)清，而頭部企(qi)業(ye)則有望強(qiang)者(zhe)恒強(qiang)。

這里，通過整合天風、安(an)信(xin)(xin)、國信(xin)(xin)等10余家券商最新研報(bao)信(xin)(xin)息(xi)，為粉絲朋友(you)帶來(lai)4家公司簡(jian)介，僅供參考(kao)。

1、德業股份

公司低(di)壓儲(chu)能逆變(bian)器產(chan)品(pin)安(an)全性高、并離網(wang)切換時間短且支持柴油機充電，同時戶(hu)用高壓和小型工(gong)商業系統持續推出將適應更(geng)多市(shi)場需(xu)求。目前(qian)其在南非市(shi)場占比36%，同時開始進攻歐美高熱(re)市(shi)場，不斷(duan)完善渠道(dao)和產(chan)品(pin)布局，出貨不斷(duan)放量，預(yu)計2023年出貨翻倍增長(chang)。

——中泰(tai)證券

2、固德威

公司(si)持續(xu)開拓(tuo)電池(chi)pack業(ye)務(wu)，產品系(xi)列持續(xu)更新(xin)迭代，應(ying)用場景覆蓋(gai)戶用和工(gong)商(shang)業(ye)，2022年出貨量(liang)大幅(fu)增長。展望2023年，在逆變器和電池(chi)配套銷售(shou)的(de)模(mo)式下，公司(si)渠道協同效(xiao)應(ying)優勢得到充(chong)分發揮，儲能電池(chi)業(ye)務(wu)有望成為(wei)業(ye)績新(xin)增點。

——中信建(jian)投(tou)

3、東方電氣

公司(si)作(zuo)為(wei)傳統(tong)(tong)電(dian)(dian)(dian)(dian)源龍頭(tou)企業(ye)(ye)將充(chong)分受(shou)益。煤(mei)(mei)電(dian)(dian)(dian)(dian)作(zuo)為(wei)我國電(dian)(dian)(dian)(dian)力系(xi)(xi)統(tong)(tong)核(he)心保(bao)供主(zhu)體地(di)位難以(yi)動搖(yao)，缺電(dian)(dian)(dian)(dian)使得煤(mei)(mei)電(dian)(dian)(dian)(dian)大規(gui)模(mo)重啟(qi)在(zai)(zai)即(ji)，煤(mei)(mei)電(dian)(dian)(dian)(dian)也將長期作(zuo)為(wei)最重要的調節性(xing)電(dian)(dian)(dian)(dian)源存在(zai)(zai)；氣(qi)電(dian)(dian)(dian)(dian)強大的調峰(feng)性(xing)能契合(he)新型電(dian)(dian)(dian)(dian)力系(xi)(xi)統(tong)(tong)發展(zhan)；抽水(shui)蓄(xu)能作(zuo)為(wei)最重要的儲能類型，在(zai)(zai)兩部制電(dian)(dian)(dian)(dian)價加(jia)持下有望迎來高速發展(zhan)；核(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)今年(nian)以(yi)來核(he)準(zhun)明(ming)顯提速，現(xian)有沿海廠址足以(yi)支(zhi)撐2030年(nian)以(yi)前每年(nian)6至8臺核(he)準(zhun)開工量。傳統(tong)(tong)電(dian)(dian)(dian)(dian)源在(zai)(zai)新型電(dian)(dian)(dian)(dian)力系(xi)(xi)統(tong)(tong)中仍將發揮重要作(zuo)用，公司(si)作(zuo)為(wei)傳統(tong)(tong)電(dian)(dian)(dian)(dian)源龍頭(tou)也將享(xiang)受(shou)充(chong)分的行業(ye)(ye)發展(zhan)空間。

——申萬宏源

4、華自科技

深耕(geng)電(dian)力自動(dong)化領(ling)域(yu)(yu)三十年，業務橫跨新能(neng)(neng)(neng)源(yuan)與環保領(ling)域(yu)(yu)，優質的湖南本(ben)地(di)儲(chu)(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)市場有望(wang)持續刺激公司(si)儲(chu)(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)業務放量。華自科技作為當地(di)龍頭目前擁有1.6GWh省內儲(chu)(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)項(xiang)目指標(biao)，其中0.4GWh自持既帶來穩定現金流入也探索最優儲(chu)(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)電(dian)站運營機制，1.2GWh的儲(chu)(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)EPC訂單能(neng)(neng)(neng)夠實現電(dian)芯外(wai)所(suo)有設備(bei)自供，利潤(run)留存率高。同時(shi)公司(si)立足省內電(dian)網側儲(chu)(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)，積極布局(ju)工商業儲(chu)(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)和省外(wai)儲(chu)(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)業務，打開更大市場。

——開(kai)源證券

封面圖片來(lai)源：每經(jing)記(ji)者 宋可嘉 攝