每經記者｜葉(xie)峰    每經編輯｜肖(xiao)芮冬(dong)    

一、今日基金新聞速覽

1.公私募機構熱議全面注冊制

中國(guo)證(zheng)監會2月1日宣布，就全面(mian)實行(xing)股(gu)票發(fa)行(xing)注冊(ce)(ce)制改革(ge)主要(yao)制度(du)規(gui)則(ze)公開征求意見。公私募機構(gou)認為，注冊(ce)(ce)制的全面(mian)推行(xing)將加(jia)速(su)A股(gu)市場供需雙(shuang)向擴(kuo)容，助力重構(gou)估值(zhi)(zhi)體系，讓市場回歸價值(zhi)(zhi)投(tou)資，從(cong)而(er)進一步助推產(chan)業升級和經濟轉型發(fa)展(zhan)。全面(mian)注冊(ce)(ce)制對機構(gou)投(tou)研能力提(ti)出更(geng)高要(yao)求。多家基金公司表示，將進一步精進投(tou)研能力，發(fa)揮專業投(tou)資機構(gou)優勢(shi)，持續為投(tou)資者創造價值(zhi)(zhi)。（Via：中國(guo)證(zheng)券報·中證(zheng)網）

2.公募基金倉位再創新高，“88%魔咒”來了？

根據(ju)(ju)天相投顧數(shu)據(ju)(ju)統計，股票型開放式基金2022年(nian)四季(ji)(ji)度末(mo)平(ping)均倉(cang)(cang)位(wei)達90.47%，創7年(nian)來新高，直(zhi)追2015年(nian)一季(ji)(ji)度末(mo)90.92%的平(ping)均倉(cang)(cang)位(wei)，較2022年(nian)三季(ji)(ji)度末(mo)的平(ping)均倉(cang)(cang)位(wei)86.91%有(you)明顯提高，且突破(po)“88%魔咒”臨界線(xian)。申萬(wan)宏源首(shou)席市場(chang)專(zhuan)家桂(gui)浩明對中(zhong)國(guo)證(zheng)券報記(ji)者表(biao)示，“88%魔咒”大概率不會顯現出來。盡管目(mu)前(qian)(qian)公募(mu)基金倉(cang)(cang)位(wei)較高，但相對集(ji)中(zhong)在一些(xie)前(qian)(qian)期的熱(re)門板(ban)塊(kuai)(kuai)和大盤藍(lan)籌股中(zhong)，目(mu)前(qian)(qian)市場(chang)的熱(re)點板(ban)塊(kuai)(kuai)并(bing)非基金重倉(cang)(cang)股。（Via：中(zhong)國(guo)證(zheng)券報）

3.逾70只基金正發行，超4000億元資金待入市

開年以來，A股市(shi)場強(qiang)勢上行(xing)，基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)凈值(zhi)也水漲船(chuan)高。超(chao)九成主動(dong)權益(yi)(yi)類基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)1月(yue)實現正收益(yi)(yi)，200多只(zhi)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)收益(yi)(yi)率超(chao)過10%，領跑的基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)收益(yi)(yi)率更是超(chao)過15%。從公募(mu)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)最新倉(cang)位統計數據看，公募(mu)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)尚(shang)有(you)4000多億元資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)等(deng)待入(ru)市(shi)，當(dang)前有(you)70多只(zhi)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)正在發(fa)行(xing)。（Via：上海證(zheng)券(quan)報）

4.排隊發行，這類基金熱起來了

2023年(nian)第一個月，年(nian)內新成立、正在發行或即(ji)將發行的(de)(de)ESG基(ji)(ji)金(jin)(jin)就多(duo)達(da)十幾(ji)只。從類型來(lai)說，主(zhu)動權益型基(ji)(ji)金(jin)(jin)繼續被重點(dian)布局(ju)，就主(zhu)題(ti)而(er)言，環境主(zhu)題(ti)仍占絕大多(duo)數。去年(nian)ESG基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)業績(ji)風雨(yu)飄搖，部分基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)回(hui)撤高達(da)30%以上，交出的(de)(de)答(da)卷并不如(ru)意。今年(nian)開年(nian)的(de)(de)第一個月，受權益市場整體表現帶(dai)動，ESG基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)業績(ji)已明顯回(hui)暖。（Via：券商中(zhong)國）

5.開年大漲超10%！基金公司加速布局“數字經濟”

2023年(nian)以(yi)(yi)來，“數字經(jing)濟”再成熱(re)詞，利好政(zheng)策頻(pin)出(chu)，也點燃(ran)了資(zi)本市場(chang)的(de)投(tou)資(zi)熱(re)情。以(yi)(yi)信創為(wei)代表的(de)數字經(jing)濟板塊(kuai)表現活(huo)躍，相關(guan)(guan)概念股呈現普(pu)漲，重倉該領域(yu)的(de)基(ji)金凈(jing)值加(jia)(jia)速(su)反彈，多(duo)只相關(guan)(guan)基(ji)金2023年(nian)以(yi)(yi)來凈(jing)值上漲超10%。此外，多(duo)家基(ji)金公司(si)正在加(jia)(jia)速(su)布局數字經(jing)濟主(zhu)題投(tou)資(zi)，相關(guan)(guan)基(ji)金發行計劃已提上日(ri)程，有公司(si)認為(wei)數字經(jing)濟或將(jiang)成為(wei)未來十(shi)年(nian)的(de)投(tou)資(zi)主(zhu)線。（Via：券商中國）

6.對沖基金加大黃金看漲押注

如果美(mei)聯(lian)(lian)儲放“鷹”，金(jin)價將重新下(xia)探1900美(mei)元(yuan)關(guan)口。黃金(jin)價格在過去三個月大(da)(da)漲(zhang)17.7%，進(jin)入2023年后已累計上漲(zhang)逾5%，對沖(chong)基金(jin)近期也加(jia)大(da)(da)了對黃金(jin)的(de)看漲(zhang)押(ya)注。在持續大(da)(da)漲(zhang)后，分析(xi)師警示，短(duan)期需關(guan)注本周美(mei)聯(lian)(lian)儲議(yi)息決(jue)議(yi)對黃金(jin)近期漲(zhang)勢(shi)的(de)影響(xiang)。（Via：第一(yi)財經）

二、知名基金經理最新動態

1.華泰柏瑞董辰調研韻達股份

2023年2月1日，上市公司(si)韻(yun)達股份被機構調(diao)研。華泰柏瑞董辰(chen)現身其中。近半年數據顯示，董辰(chen)在管(guan)基金中，尚未持有該股票。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大(da)盤(pan)全天震蕩回(hui)落，三大(da)指(zhi)數漲跌(die)不一(yi)。盤(pan)面上(shang)，芯片(pian)股、醫藥股展(zhan)開(kai)反(fan)彈(dan)，近期(qi)活躍的ChatGPT概念(nian)、信創等題材股沖高(gao)回(hui)落。

受(shou)盤面影響(xiang)，港股(gu)相關醫(yi)藥ETF、中韓半導體ETF等漲(zhang)超2%。此(ci)外，受(shou)美股(gu)走強影響(xiang)，納(na)斯(si)達克相關ETF上漲(zhang)逾2%。

下跌方面，券商等金融(rong)板塊高開低走，多(duo)只(zhi)證(zheng)券相關ETF跌逾2%。

2.ETF主題機會

受宏觀景(jing)氣疲軟(ruan)與通脹的沖(chong)(chong)擊，半(ban)導體行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)終(zhong)(zhong)端(duan)需求萎靡，根(gen)據(ju)SIA與WSTS數據(ju)，11月半(ban)導體行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)銷(xiao)售(shou)額數據(ju)同比(bi)增速為-9%，行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)正逐步進入衰退階段。從行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)基本面來看，根(gen)據(ju)產業(ye)(ye)(ye)調(diao)研(yan)情況，終(zhong)(zhong)端(duan)消(xiao)費電子需求景(jing)氣度(du)仍欠佳，雖新(xin)能源汽車增長動(dong)能強勁但占比(bi)仍較小，短期難以彌補(bu)消(xiao)費電子下滑對(dui)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)景(jing)氣度(du)帶(dai)來的沖(chong)(chong)擊。

西南證券分析指出，整體來看，2022年4季度(du)受益(yi)于春節、感恩節與(yu)黑(hei)五(wu)等(deng)國(guo)內(nei)外促(cu)銷活動支撐，短期景氣(qi)度(du)環(huan)比預(yu)(yu)計(ji)有所回暖，但(dan)(dan)2023年1季度(du)淡季壓(ya)力(li)仍不可忽(hu)視。結合歷史(shi)周期經驗，預(yu)(yu)計(ji)本(ben)輪半導體行(xing)業(ye)周期基本(ben)面拐點或于3Q23后出現，但(dan)(dan)具體復(fu)(fu)蘇(su)節點仍需關注全(quan)球經濟(ji)拐點與(yu)終端消費復(fu)(fu)蘇(su)情況(kuang)。雖然目前距基本(ben)面底(di)部仍有一定時間，但(dan)(dan)行(xing)業(ye)估(gu)值整體已進入歷史(shi)低位水平，向(xiang)下空間相對有限。

點(dian)評：國(guo)(guo)際貿易環境影(ying)響下，國(guo)(guo)產替代需(xu)求凸顯，科技領(ling)域自主可控需(xu)求迫切(qie)，半導體供應鏈(lian)的國(guo)(guo)產化在2023年將(jiang)繼續(xu)深(shen)入推(tui)進(jin)，持續(xu)看好國(guo)(guo)產化趨勢給國(guo)(guo)內半導體產業鏈(lian)帶來的成長(chang)機(ji)會。

這(zhe)里，通過(guo)多家券商最新(xin)研(yan)報信(xin)息，簡(jian)介4家公司，僅供參考。

龍芯中科

根據國家(jia)發改委一月份例行新聞發布(bu)(bu)會上闡述(shu)，2023年(nian)(nian)將繼續支(zhi)持新型基礎設施領域(yu)重(zhong)大(da)項(xiang)目建(jian)設，支(zhi)持地方(fang)在公共技術服務、數字(zi)化轉型等(deng)方(fang)面搭建(jian)平臺(tai)，資金方(fang)面將有(you)政府撥款、地方(fang)專項(xiang)債和引導社會資本的支(zhi)持。因此預計2023年(nian)(nian)信創市場(chang)規模將有(you)較大(da)提升。在開(kai)放市場(chang)，2023年(nian)(nian)1月4日(ri)公司(si)宣(xuan)布(bu)(bu)，全國首個龍芯線下體驗店在西安開(kai)業，支(zhi)持購買龍芯的生態產(chan)品(pin)，龍芯生態產(chan)品(pin)開(kai)始走(zou)向開(kai)放的消(xiao)費市場(chang)。

瑞芯微

公司(si)為(wei)國內領先(xian)的SoC芯(xin)片(pian)(pian)設(she)計(ji)(ji)公司(si)，公司(si)為(wei)構建生態體(ti)系應對智能(neng)硬件多(duo)(duo)樣(yang)性(xing)，擴展自身產品邊界，公司(si)業務(wu)(wu)以(yi)SoC芯(xin)片(pian)(pian)和(he)電源(yuan)管理芯(xin)片(pian)(pian)為(wei)主(zhu)，其他芯(xin)片(pian)(pian)和(he)技術輔助服(fu)務(wu)(wu)為(wei)輔。公司(si)持續建設(she)完善技術支(zhi)持體(ti)系，一方(fang)面提供給客戶更為(wei)完整(zheng)和(he)多(duo)(duo)樣(yang)化(hua)(hua)(hua)的參考(kao)設(she)計(ji)(ji)平臺，包(bao)括不(bu)(bu)同應用的硬件參考(kao)設(she)計(ji)(ji)、不(bu)(bu)同操作系統(tong)的軟(ruan)件開發包(bao)，以(yi)及各類型基礎算法(fa)方(fang)案，滿(man)足不(bu)(bu)同客戶的基本功(gong)能(neng)需求；公司(si)也大力支(zhi)持客戶進行差異化(hua)(hua)(hua)產品的設(she)計(ji)(ji)，向高端化(hua)(hua)(hua)、平臺化(hua)(hua)(hua)公司(si)轉型。

長光華芯

長光(guang)華芯從事(shi)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)激(ji)光(guang)芯片的研(yan)發(fa)、設計與制造，主要產品包括(kuo)高(gao)(gao)(gao)功率(lv)(lv)(lv)單(dan)管(guan)系(xi)列(lie)(lie)(lie)(lie)、高(gao)(gao)(gao)功率(lv)(lv)(lv)巴條(tiao)系(xi)列(lie)(lie)(lie)(lie)、高(gao)(gao)(gao)效率(lv)(lv)(lv)VCSEL系(xi)列(lie)(lie)(lie)(lie)、光(guang)通信芯片系(xi)列(lie)(lie)(lie)(lie)，其(qi)中(zhong)高(gao)(gao)(gao)功率(lv)(lv)(lv)單(dan)管(guan)系(xi)列(lie)(lie)(lie)(lie)和高(gao)(gao)(gao)功率(lv)(lv)(lv)巴條(tiao)系(xi)列(lie)(lie)(lie)(lie)2018年-2021年收入占比在97%以上。其(qi)未來有望持續受益于半(ban)(ban)導(dao)體(ti)激(ji)光(guang)芯片國產化率(lv)(lv)(lv)提升。

芯源微

公司(si)2012年(nian)獲批承擔國(guo)家02重大(da)專項，2018年(nian)首臺國(guo)產高產能前(qian)(qian)道涂膠(jiao)設(she)備(bei)(bei)出廠并(bing)(bing)在(zai)上海華力進(jin)行設(she)備(bei)(bei)工藝驗證，公司(si)設(she)備(bei)(bei)通(tong)過(guo)持續迭代(dai)，目前(qian)(qian)性能得到大(da)幅優化，現已收到多(duo)個前(qian)(qian)道大(da)客(ke)戶(hu)訂(ding)單(dan)。在(zai)前(qian)(qian)道清(qing)洗(xi)設(she)備(bei)(bei)領域，公司(si)單(dan)片(pian)物理(li)清(qing)洗(xi)設(she)備(bei)(bei)Spin Scrubber已達(da)到國(guo)際先(xian)進(jin)水平并(bing)(bing)成功實(shi)現國(guo)產替代(dai)，單(dan)片(pian)化學清(qing)洗(xi)設(she)備(bei)(bei)正在(zai)加(jia)速研發(fa)，未來有望復制公司(si)在(zai)前(qian)(qian)道涂膠(jiao)顯影和(he)單(dan)片(pian)物理(li)清(qing)洗(xi)市場的成功路徑，快速導入下游晶圓(yuan)廠客(ke)戶(hu)中。

四、明日重點關注新發基金

1.基金簡稱：廣發核心競爭力混合

基金類型：混(hun)合型-偏股

基金經理：王瑞冬

業績(ji)比較基準：滬深(shen)300指(zhi)數(shu)收(shou)(shou)益(yi)率*60%+人民幣計(ji)價的恒生(sheng)指(zhi)數(shu)收(shou)(shou)益(yi)率*20%+中債(zhai)新(xin)綜合財富(fu)(總值)指(zhi)數(shu)收(shou)(shou)益(yi)率*20%

基金經理過往業績：

2.基金簡稱：申萬菱信智能生活量化選股混合型發起式

基金類(lei)型：混合型-偏(pian)股(gu)

基金經理：王劍

業(ye)績(ji)比較基準：中(zhong)證(zheng)數字經濟主題(ti)指數收(shou)(shou)益(yi)(yi)率*85%+恒生(sheng)指數收(shou)(shou)益(yi)(yi)率*5%+中(zhong)債總指數(全價)收(shou)(shou)益(yi)(yi)率*10%

基金經理過往業績：

3.基金簡稱：富國匯誠18個月封閉式債券

基金(jin)類(lei)型(xing)：債券型(xing)-混合債

基金經理：張洋

業績比較基準(zhun)：中(zhong)債綜合全價(總值)指(zhi)數收益率(lv)*90%+1年期(qi)定期(qi)存款(kuan)利(li)率(lv)(稅后)*10%

基金經理過往業績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1205476866