每經(jing)記者｜張凌霄    每經(jing)編輯(ji)｜王月龍 高涵    

當地時間1月24日，據(ju)路透社報道，紐約(yue)證券交(jiao)易所(suo)（NYSE，下稱紐交(jiao)所(suo)）稱由于“技(ji)術問題(ti)”，數(shu)百只股(gu)票(piao)于(yu)周二開(kai)盤(pan)后沒有開(kai)盤(pan)價的情況下(xia)開(kai)始交(jiao)易，因(yin)此一些已進行的交易將被宣布為“無效”。紐(niu)交所(suo)發布了251只受錯誤影(ying)響的股票名單，并對公開數據中的當日最高(gao)價(jia)和最低(di)價(jia)進(jin)行調整。

據報(bao)道，美國證券交易委(wei)員會（SEC）仍在審查(cha)與周二交易暫停相(xiang)關的信息(xi)。

圖片來源：視覺中國

“技(ji)術問題(ti)”原因尚未公布

美東時間1月24日（周(zhou)二）早間，美股開盤后不到(dao)半(ban)小時，紐交(jiao)所的多(duo)只股票(piao)因盤前(qian)交(jiao)易波動異常而(er)短暫停牌，包括(kuo)一些大型藍籌(chou)股。隨后，紐交所在上午9時50分左右，即開盤(pan)后20分鐘表(biao)示，其(qi)所有系統(tong)均已(yi)正常運行。

這一故障引發了劇烈(lie)的波動和交易暫(zan)停，導致數十家(jia)美國最(zui)大的公司股價暴跌或(huo)暴漲，在某些情況下，幾分鐘內就在高點和低點之間偏離了25個百分點。紐交所的網站(zhan)顯(xian)示，交易受(shou)到(dao)影響的主要股票包括摩根士丹利、富(fu)國銀行、3M、威(wei)瑞森、美國電(dian)話電(dian)報(bao)公司(si)（ATT）、耐克以及(ji)麥當勞(lao)等。

此次一些股(gu)價出(chu)現大幅(fu)波動的原因在于這些股票在當天沒有進行開盤競價。美國的紐(niu)交(jiao)所和納斯達克交(jiao)易所都有(you)開盤(pan)競價(jia)環節，在這一過程中，計(ji)算機(ji)根據經紀商的買(mai)入和賣出訂單(dan)來決定股票(piao)開盤(pan)價(jia)，從而盡量(liang)減少股票(piao)的價(jia)格波動。

目前紐交(jiao)所并沒(mei)有詳(xiang)細說明(ming)在交(jiao)易(yi)開(kai)始時是什么引發(fa)了其所謂(wei)的“系統問題”，也沒有對(dui)最終可能會影響多少(shao)交易額進行說明。

紐(niu)交(jiao)所(suo)首席(xi)運營官Michael Blaugrund在一份聲明(ming)中表示：“類似的(de)事件(jian)極為罕見，我們正在徹底檢查(cha)當天的(de)情況(kuang)，確保我們的(de)系統具備足夠的(de)恢復能力(li)。”。

紐交(jiao)所(suo)是唯(wei)一一家同時使(shi)用交(jiao)易(yi)大(da)廳和(he)線上電子交(jiao)易(yi)的(de)大(da)型美國證券交(jiao)易(yi)所(suo)，該(gai)交(jiao)易(yi)所(suo)曾表(biao)示(shi)，這種雙交(jiao)易(yi)模(mo)式有(you)助于在市場開盤、收盤以及交(jiao)易(yi)失衡(heng)或不穩定期(qi)間(jian)發現價(jia)格(ge)是否有(you)誤。盡管此次紐(niu)交所在較短時間內發現了價格異常(chang)，但損失仍(reng)不可避(bi)免。

交(jiao)(jiao)易公司Triple D Trading的交(jiao)(jiao)易員Dennis Dick表示(shi)：“（紐(niu)交(jiao)(jiao)所）似乎發(fa)生(sheng)了一個技(ji)術(shu)故障(zhang)，我(wo)在交(jiao)(jiao)易所的所有開(kai)盤(pan)訂單(dan)都被自動取消(xiao)了，本來其中一些訂單(dan)是會交(jiao)(jiao)易成(cheng)功的。紐(niu)交(jiao)(jiao)所解(jie)決了故障(zhang)問題，但是市場仍然出(chu)現了混亂”。

一(yi)家大型經紀公司的一(yi)位匿名人士(shi)表示，目前(qian)尚不清楚紐(niu)交(jiao)所(suo)這次故(gu)障將造成多(duo)大(da)損失(shi)，但(dan)經紀(ji)人和散戶的損失(shi)可能在8位數。

交易所的技(ji)術故障多(duo)嗎？

事實上交易所(suo)出現技術(shu)故障(zhang)的情(qing)況并不(bu)多見，但一直以來還是時有發生(sheng)。

2014年，SEC針對(dui)技術故(gu)障，出臺(tai)了追(zhui)究交易所的相關措施，這(zhe)項規定(ding)就是責任系(xi)統合規與完備性監管(guan)規則（Reg SCI）。

2018年3月，紐(niu)交所由于監管失察行為(wei)被罰款1400萬美元(yuan)，SEC根據Reg SCI指控紐交(jiao)所(suo)違反(fan)了(le)業務連續性和災難恢復要(yao)求，不當實(shi)施(shi)了(le)整個(ge)市場范圍(wei)的監管停(ting)牌。

這(zhe)一指控涉及的(de)事(shi)件(jian)包括了(le)2015年7月紐(niu)交所(suo)出現的(de)近(jin)4個小時(shi)的(de)交易停擺。當天，紐(niu)交所(suo)在9時(shi)30分開盤后(hou)不久(jiu)，技術問題(ti)首次(ci)出現，最初只影(ying)響了(le)一小部(bu)分股票。但在上(shang)午(wu)的(de)晚些(xie)時(shi)候(hou)，問題(ti)又再次(ci)出現，而且影(ying)響了(le)更多的(de)股票。當天上午11時32分，交易所宣布關閉所有交易。直到距(ju)離(li)收(shou)盤還不到1小時(shi)的時(shi)候，紐交(jiao)所才重(zhong)啟(qi)交(jiao)易(yi)(yi)。紐交(jiao)所當時(shi)稱，它決定(ding)關閉交(jiao)易(yi)(yi)來處(chu)理技術問題，而在采取這個動作之前，并沒有(you)向場內(nei)的交(jiao)易(yi)(yi)員發出(chu)任(ren)何警(jing)告。

另外(wai)，2012年5月，納(na)斯達克在Facebook上市當(dang)天發生技術故障，推遲了Facebook交易(yi)的開盤時間，并導致一些訂(ding)單無法正常履行(xing)，納(na)斯達克因(yin)此被罰款1000萬美元。

2018年4月27日，多(duo)倫(lun)多(duo)證券交(jiao)易(yi)所(suo)由(you)(you)于內部技術問題關閉，并在下一個交(jiao)易(yi)日重(zhong)新開放。多(duo)倫(lun)多(duo)證券交(jiao)易(yi)所(suo)公司(si)表(biao)示，該事件由(you)(you)交(jiao)易(yi)系(xi)統(tong)中(zhong)央存儲(chu)設備中(zhong)的硬件故(gu)障(zhang)引起。

此外，去年2月27日(ri)下午1點45分(fen)，多倫多證券(quan)交(jiao)易(yi)所所有者TMX集團宣(xuan)布，該(gai)交(jiao)易(yi)所因技(ji)術問題暫(zan)停當天剩余(yu)時間的交(jiao)易(yi)。據(ju)加拿大CTV新聞報(bao)道，交(jiao)易(yi)暫(zan)停發生(sheng)在收盤前兩個(ge)多小(xiao)時，由于技術故障，客戶無(wu)法修改或取消未結算的訂單，導致多(duo)倫多(duo)證(zheng)券交易(yi)所(suo)（TSX）以(yi)及(ji)多(duo)倫多(duo)證(zheng)券交易(yi)所(suo)創業(ye)板（TSX Venture）等(deng)相關板塊在當日暫時無法(fa)進行交易(yi)。

記(ji)者|張(zhang)凌(ling)霄

編(bian)輯|王月龍(long) 高涵 杜恒(heng)峰

校對(dui)|趙慶

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