每經記(ji)者｜黃宗(zong)彥(yan)    每經編輯(ji)｜梁梟    

2022年(nian)10月(yue)，每經品牌價值研究院構(gou)建(jian)ESG公募基(ji)金(jin)數據庫，并推(tui)出(chu)“ESG公募基(ji)金(jin)周(zhou)榜”，通過追蹤ESG基(ji)金(jin)表現、分析(xi)排(pai)名及變動背后可能(neng)的原(yuan)因，幫(bang)助投(tou)資者更好地了解(jie)、識別、篩選更具投(tou)資價值的ESG基(ji)金(jin)。

主動型TOP10全部上漲

本期ESG公(gong)募基(ji)金周(zhou)榜的觀察周(zhou)期為12月(yue)5日至12月(yue)9日，最新凈值以(yi)12月(yue)9日為準。每經品牌價值研究院制作的ESG公(gong)募基(ji)金收益率(lv)周(zhou)榜顯示，上周(zhou)ESG基(ji)金收益率(lv)較前(qian)一周(zhou)相比總體略有下降。

其中，主(zhu)動型TOP10全(quan)部上漲，表(biao)現(xian)依然強(qiang)于指(zhi)數(shu)型。指(zhi)數(shu)型產(chan)(chan)品出現(xian)分化(hua)：ESG主(zhu)題(ti)指(zhi)數(shu)型TOP10實現(xian)全(quan)紅，表(biao)現(xian)優于上期(qi)榜單；而泛ESG主(zhu)題(ti)指(zhi)數(shu)型基(ji)金有5只產(chan)(chan)品出現(xian)下(xia)跌(die)，TOP10平均收(shou)益率也較前(qian)一周下(xia)降38.74%。

上周(zhou)三大指數(shu)繼續震(zhen)蕩(dang)上行，滬指在最后(hou)(hou)一(yi)個交易(yi)日收復3200點，并實現連續三周(zhou)周(zhou)K線收陽。板(ban)塊方面，在震(zhen)蕩(dang)行情中(zhong)板(ban)塊輪動依(yi)然是主(zhu)要基(ji)調：權重中(zhong)字頭曾一(yi)度強勢帶動指數(shu)反(fan)攻，但(dan)隨后(hou)(hou)高(gao)開低走；鋰電、光伏等賽道股(gu)短暫(zan)回暖后(hou)(hou)繼續進行調整；后(hou)(hou)半周(zhou)大消費、醫(yi)藥、防疫(yi)板(ban)塊成為主(zhu)角，房(fang)地產亦有所表(biao)現。

收益率(lv)總榜(bang)顯(xian)示，從投(tou)資類方式來看，主動型基(ji)金(jin)依然占據絕對優勢，有8只(zhi)產品上(shang)榜(bang)；從投(tou)資標(biao)的來看；ESG主題(ti)(ti)與泛ESG主題(ti)(ti)平分秋色，上(shang)榜(bang)基(ji)金(jin)各占5席，相較以往泛ESG主題(ti)(ti)頻頻霸榜(bang)的情(qing)況，純ESG基(ji)金(jin)的表現正在逐(zhu)漸提高(gao)。

主題指數型表現較弱

上周ESG主題主動型基金(jin)TOP10的(de)平均(jun)收益率較前(qian)一(yi)周雖下降幅(fu)度(du)不(bu)大(da)，但排名(ming)靠后的(de)產(chan)品(pin)收益率與前(qian)幾名(ming)出(chu)(chu)現明(ming)顯斷層，說(shuo)明(ming)各只基金(jin)對ESG投(tou)資(zi)策略理解(jie)有一(yi)定(ding)差(cha)異，重倉(cang)股行業相差(cha)較大(da)。其實這也不(bu)是一(yi)件壞事，因為若持倉(cang)大(da)同小異，一(yi)方面不(bu)能評(ping)價出(chu)(chu)基金(jin)經理的(de)ESG投(tou)資(zi)水平，而另一(yi)方面不(bu)能反映出(chu)(chu)ESG理念(nian)所體現的(de)價值(zhi)所在(zai)。

同樣，上周泛ESG主(zhu)題主(zhu)動(dong)型基金收益率(lv)也(ye)(ye)較(jiao)前(qian)一(yi)周有所(suo)下降(jiang)，但從TOP10排名靠前(qian)和靠后的收益率(lv)相比較(jiao)來看，差距沒有前(qian)一(yi)個榜單大，整體表現相對更(geng)為(wei)穩健。并且，榜單中(zhong)自成(cheng)立以(yi)來獲得正收益的產品多(duo)達(da)8只(zhi)，也(ye)(ye)較(jiao)純(chun)ESG主(zhu)題更(geng)多(duo)，成(cheng)立以(yi)來的收益率(lv)也(ye)(ye)更(geng)為(wei)可(ke)觀。當然，成(cheng)立時間也(ye)(ye)是一(yi)個不可(ke)忽視的因素。

上(shang)周(zhou)(zhou)三大(da)指(zhi)數繼(ji)續收(shou)陽，三大(da)指(zhi)數分別(bie)上(shang)漲1.61%、2.51%和1.57%，較(jiao)前(qian)(qian)一(yi)(yi)周(zhou)(zhou)漲幅(fu)(fu)都(dou)略有下降。值得一(yi)(yi)提(ti)的是，ESG指(zhi)數型TOP10平(ping)均收(shou)益(yi)率(lv)較(jiao)前(qian)(qian)一(yi)(yi)周(zhou)(zhou)有所(suo)(suo)增加，是本期所(suo)(suo)有榜單(dan)中(zhong)唯(wei)一(yi)(yi)表現優(you)于前(qian)(qian)一(yi)(yi)周(zhou)(zhou)的類(lei)型。從榜單(dan)近三個月(yue)收(shou)益(yi)率(lv)來看，跌(die)幅(fu)(fu)已越(yue)來越(yue)小，且首次(ci)出現翻紅的產品，再次(ci)說明市(shi)場已大(da)概(gai)率(lv)在現階段(duan)企穩，呈穩中(zhong)向上(shang)的走勢(shi)。

榜(bang)單顯示，上周泛ESG主題指數型(xing)(xing)產(chan)品表(biao)現不如前一(yi)周，TOP10中有一(yi)半產(chan)品下跌(die)，平均收益率(lv)(lv)跑輸三大指數。值得(de)注意的是，本(ben)期上榜(bang)產(chan)品有九成(cheng)是ETF類基金(jin)，該類型(xing)(xing)基金(jin)由(you)于交易機制靈活（不像其(qi)他(ta)基金(jin)T+N），因此(ci)投資此(ci)類產(chan)品時應減少交易頻率(lv)(lv)，拉長持有時間(jian)，追求長期回報。

榜單說明

1.樣(yang)本(ben)選擇(ze)(ze)：每經品牌價值研究院(yuan)“ESG公募基金(jin)(jin)數據庫”從資本(ben)市場已發行的公募基金(jin)(jin)中，選取(qu)正常運作的產(chan)(chan)品，剔除已清盤基金(jin)(jin)。同時，保留權益類基金(jin)(jin)，去(qu)掉純債券基金(jin)(jin)。在此基礎(chu)上，如產(chan)(chan)品包(bao)含A和(he)C類份(fen)額(e)，只選擇(ze)(ze)A類份(fen)額(e)作為樣(yang)本(ben)。

2.基金(jin)(jin)分(fen)類：按(an)照(zhao)投資標的差異，權(quan)益類ESG基金(jin)(jin)可分(fen)為兩大(da)類，包(bao)(bao)括ESG主(zhu)(zhu)題基金(jin)(jin)（基金(jin)(jin)名稱中包(bao)(bao)含ESG、可持(chi)續(xu)發展）和泛ESG主(zhu)(zhu)題基金(jin)(jin)（基金(jin)(jin)名稱和投資策略(lve)包(bao)(bao)含環境、責(ze)任(ren)和公司治理的ESG內(nei)涵）；按(an)照(zhao)投資方式的區別，又可以分(fen)為主(zhu)(zhu)動(dong)型基金(jin)(jin)和指數型基金(jin)(jin)。

3.榜(bang)單名稱：每經品牌(pai)價(jia)值研究院將ESG基金(jin)(jin)(jin)一共分(fen)為四類(lei)，分(fen)別為ESG主(zhu)(zhu)(zhu)題(ti)主(zhu)(zhu)(zhu)動(dong)型基金(jin)(jin)(jin)、ESG主(zhu)(zhu)(zhu)題(ti)指(zhi)數型基金(jin)(jin)(jin)、泛ESG主(zhu)(zhu)(zhu)題(ti)主(zhu)(zhu)(zhu)動(dong)型基金(jin)(jin)(jin)、泛ESG主(zhu)(zhu)(zhu)題(ti)指(zhi)數型基金(jin)(jin)(jin)，并由此(ci)在每周一推出1個ESG公募基金(jin)(jin)(jin)收益(yi)總榜(bang)TOP10和4個分(fen)榜(bang)TOP10。