每(mei)經記者｜趙景致    每(mei)經實習編輯｜馬子卿(qing)    

在連(lian)續降息背景下，今年銀(yin)行(xing)大額存單利率(lv)也已經多次下調。

近(jin)(jin)日，記(ji)者從相(xiang)關(guan)渠道了(le)解，盡管部分銀行(xing)3年期大額存單(dan)利(li)率年內已經(jing)歷(li)多次下(xia)調，但大額存單(dan)供不應求的情況仍(reng)未緩(huan)解。此外，部分銀行(xing)也在向客戶(hu)推薦期限相(xiang)近(jin)(jin)的定(ding)期存款(kuan)，利(li)率接(jie)近(jin)(jin)大額存單(dan)。

記(ji)者注意到，今(jin)年以來，銀(yin)行(xing)(xing)個人存款中定(ding)期儲蓄存款增長明顯；而銀(yin)行(xing)(xing)資產端，利率下降(jiang)幅(fu)度(du)也較大。這為銀(yin)行(xing)(xing)保(bao)持(chi)息差造成了一定(ding)壓力。

部分銀行3年期大額存單供不應求

當記(ji)者(zhe)問詢大額存(cun)(cun)單業務時，中國銀行(xing)深圳某分行(xing)工(gong)作人員(yuan)向記(ji)者(zhe)表示，大額存(cun)(cun)單需要客戶到柜臺申請額度。據悉，該行(xing)的3年期大額存(cun)(cun)單利率為3.1%，20萬(wan)起存(cun)(cun)。

興業銀行(xing)工作(zuo)人員(yuan)同樣(yang)向(xiang)記者表(biao)示，3年期大額存單需要預約(yue)購買，20萬起存，利率(lv)為(wei)3.3%。

除了(le)預約外，也有銀行(xing)(xing)會在每周(zhou)固定時間發(fa)放(fang)(fang)大額(e)(e)存單額(e)(e)度。工商銀行(xing)(xing)深圳某支(zhi)行(xing)(xing)工作人員表示，該行(xing)(xing)3年期大額(e)(e)存單業務(wu)在周(zhou)二(er)和周(zhou)四發(fa)放(fang)(fang)額(e)(e)度，但額(e)(e)度比較緊張。

事實上，自今(jin)年來，包括大額存(cun)單在(zai)內的存(cun)款產品(pin)利率已經經過多(duo)次(ci)下調(diao)，但“一(yi)單難求”的現(xian)象也不(bu)是第一(yi)次(ci)出(chu)現(xian)。今(jin)年4月(yue)，大額存(cun)單市場(chang)就出(chu)現(xian)了客戶“搶(qiang)購”的情況(kuang)。

多家銀行工作人員就向記者表示，大額存單業(ye)務年內(nei)已經歷兩次降息(xi)。

在大額存單供求關系推動下，部分銀行也對起存金額進行了調整。工行(xing)銀(yin)行(xing)工作人員就對記者表示(shi)，經歷(li)今年(nian)(nian)兩次利率下調，該行(xing)對大(da)(da)額存(cun)(cun)單起(qi)存(cun)(cun)梯度進(jin)行(xing)了調整。其中，該行(xing)面向非新用戶的3年(nian)(nian)期大(da)(da)額存(cun)(cun)單起(qi)存(cun)(cun)金額已由20萬(wan)調整為30萬(wan)。

不(bu)過記者注意到(dao)，部分中小銀(yin)行目前的(de)大額(e)存單利率仍保持較高水(shui)平，額(e)度也較為充(chong)足。如廣州銀(yin)行的(de)3年期大額(e)存單利率為3.35%，20萬起存。

部分銀行：定存產品利率已接近同期限大額存單

我國(guo)的大額存(cun)單從2015年開始發行(xing)(xing)，大額存(cun)單是指有銀行(xing)(xing)業存(cun)款類金(jin)融(rong)機構面向非金(jin)融(rong)機構投資(zi)人(ren)發行(xing)(xing)的、以人(ren)民幣計價(jia)的記賬式大額存(cun)款憑證，是銀行(xing)(xing)存(cun)款類金(jin)融(rong)產品(pin)，屬于一般性存(cun)款，同(tong)時也納入存(cun)款保險。

據了解(jie)，銀行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)大(da)(da)額(e)(e)存(cun)單(dan)需要提前備(bei)案。根據2015年(nian)(nian)央行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)發(fa)(fa)布(bu)的《大(da)(da)額(e)(e)存(cun)單(dan)管理暫行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)辦法》，發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)大(da)(da)額(e)(e)存(cun)單(dan)，需要于每年(nian)(nian)首期大(da)(da)額(e)(e)存(cun)單(dan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)前，向央行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)備(bei)案年(nian)(nian)度發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)計(ji)劃。而發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)如要調整年(nian)(nian)度發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)計(ji)劃，便要向人(ren)民銀行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)重新備(bei)案。

光大(da)銀行宏觀(guan)研究員周茂華對記者表示(shi)，目前大(da)額(e)存單廣受歡迎的原因有三點：

一(yi)是(shi)因為近期市場波動比較大(da)，部分投(tou)資者轉向大(da)額存單、存款一(yi)類防守(shou)型的理財產品；

二是(shi)大(da)額存(cun)單相對于普(pu)通的存(cun)款(kuan)來講(jiang)，收(shou)益率(lv)還是(shi)相對較高；

三是大(da)額存(cun)(cun)單雖然相較普通(tong)存(cun)(cun)款(kuan)門檻較高，但流動性(xing)也比普通(tong)存(cun)(cun)款(kuan)好，可以進行轉讓。

一般來講，大額(e)存單(dan)因其門檻更(geng)(geng)高，利率(lv)也(ye)會較普通存款更(geng)(geng)高，但記者發現，部分(fen)銀行目前在推廣起存額(e)度(du)更(geng)(geng)低的定(ding)期存款產品，其利率(lv)水平和同期限的大額(e)存單(dan)接近。

資(zi)料來源：相關銀行網站

如交(jiao)通銀(yin)行目前的3年定(ding)期(qi)存(cun)(cun)(cun)款利(li)率為3.25%，比同期(qi)限的大(da)(da)額存(cun)(cun)(cun)單(dan)(dan)的3.3%略低(di)，但起(qi)存(cun)(cun)(cun)金額為5萬。該行工作(zuo)人員向(xiang)記者表示，“相較大(da)(da)額存(cun)(cun)(cun)單(dan)(dan)的起(qi)存(cun)(cun)(cun)金，定(ding)期(qi)存(cun)(cun)(cun)款是有優勢的。”

中國銀行工作人員也向記者表示(shi)，該行3年(nian)定期存(cun)款優(you)惠(hui)利率(lv)(lv)與3年(nian)期大額存(cun)單利率(lv)(lv)同為3.1%，且(qie)該行定存(cun)的優(you)惠(hui)利率(lv)(lv)起存(cun)金額為10萬(wan)。

此外，記(ji)者查閱廣州銀行(xing)(xing)存(cun)款信息(xi)，發現目前該行(xing)(xing)某(mou)款三(san)年定期(qi)產品，五萬起存(cun)，利率為3.35%，和該行(xing)(xing)3年期(qi)大額存(cun)單一樣(yang)。

專家：存款定期化并不意味著長期趨勢 

自今年以來(lai)，政策不斷推進銀行(xing)支持(chi)實體經(jing)(jing)濟(ji)發(fa)展。目(mu)前，深圳地區的(de)個人抵押經(jing)(jing)營貸款利率(lv)已(yi)經(jing)(jing)降至3.5%附近(jin)。此(ci)外，隨著(zhu)此(ci)前5年期以上LPR的(de)調整，房貸利率(lv)也已(yi)降低(di)。

“我們現在(zai)給小(xiao)微企(qi)業的貸款(kuan)利率(lv)(lv)為3.45%，貸款(kuan)利率(lv)(lv)降(jiang)低，存款(kuan)利率(lv)(lv)不會(hui)保持較高(gao)水平。”某國有銀行工作人員向(xiang)記者(zhe)表示。

周茂華表示，從穩定負債成本來講，金融機構要有效降低銀行負債成本，才能有效拓寬銀行讓利實體經濟，所以大額存單額度都相對有限；作為銀行自身來講，大額存單成本(ben)是比較高的(de)。

據了解，近一年來深圳的銀行(xing)(xing)(xing)個(ge)人(ren)抵(di)押經營貸利率下降明(ming)顯，此(ci)前(qian)某(mou)股份(fen)行(xing)(xing)(xing)銀行(xing)(xing)(xing)客戶經理對記(ji)者表示，該行(xing)(xing)(xing)去年個(ge)人(ren)抵(di)押經營貸產品年化利率為3.85%，而目前(qian)利率也已經降至3.45%。

銀(yin)行(xing)資(zi)產(chan)端(duan)利(li)率下降(jiang)較(jiao)大的(de)同時，記者注(zhu)意到，今年以來，銀(yin)行(xing)個(ge)人存款中(zhong)，定期儲(chu)蓄存款增長明顯，這為(wei)銀(yin)行(xing)保(bao)持息(xi)差造成了一定壓力。

央行數據(ju)顯示，今年1月份，我國中資(zi)大型(xing)銀(yin)行個人(ren)定期儲(chu)蓄(xu)存(cun)款余額為(wei)18.85萬(wan)億(yi)元(yuan)，截至9月份余額達(da)到22.1萬(wan)億(yi)元(yuan)，而活期儲(chu)蓄(xu)存(cun)款則變動不大，由23.65萬(wan)億(yi)元(yuan)微(wei)降(jiang)至23.22萬(wan)億(yi)元(yuan)。

“由(you)于(yu)長期(qi)(qi)限存(cun)款(kuan)利率(lv)遠高于(yu)短(duan)期(qi)(qi)、活(huo)期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)利率(lv)，一般來(lai)說(shuo)，銀行定期(qi)(qi)存(cun)款(kuan)占比(bi)上(shang)升將明顯增加(jia)存(cun)款(kuan)綜合負債成本(ben)。”周茂華(hua)表(biao)示，存(cun)款(kuan)定期(qi)(qi)化(hua)可能與整(zheng)體宏觀經濟(ji)(ji)和市場(chang)波動有關，并(bing)不意(yi)味(wei)著長期(qi)(qi)趨勢(shi)，隨著需求恢復(fu)，經濟(ji)(ji)活(huo)躍(yue)度(du)上(shang)升，將帶動人們流動性偏好(hao)。

周茂華(hua)建議，銀(yin)行(xing)合理控制定(ding)期(qi)化產(chan)品，維護存款(kuan)市場正常(chang)競爭秩序，增(zeng)加活(huo)期(qi)存款(kuan)占比；穩(wen)步推動資(zi)產(chan)管理，創新理財產(chan)品，以促(cu)進活(huo)期(qi)存款(kuan)增(zeng)加；積(ji)極推動中間業(ye)務發展(zhan)，為(wei)銀(yin)行(xing)帶(dai)來盡(jin)可能多的活(huo)期(qi)存款(kuan)。

封面圖片來(lai)源：每(mei)經記者 張壽林(lin) 攝(she)