每經記者｜王(wang)硯(yan)丹    每經編輯｜葉峰    

10月16日，中(zhong)國共產黨第(di)二十次全國代表大會(hui)在北京開幕。

二十大報告中(zhong)明確指出，從現在(zai)起，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)共(gong)產黨的中(zhong)心(xin)任務就是團結帶領全國(guo)(guo)(guo)各族人民全面(mian)建成社會主義現代(dai)(dai)化強(qiang)國(guo)(guo)(guo)、實現第二個百年奮斗(dou)目(mu)標，以(yi)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)式現代(dai)(dai)化全面(mian)推進中(zhong)華民族偉大復(fu)興(xing)。

過去十年，中(zhong)國證(zheng)券(quan)行(xing)業(ye)(ye)(ye)緊(jin)(jin)緊(jin)(jin)圍繞(rao)資(zi)本市場服務實體經(jing)濟這(zhe)一(yi)重大使(shi)命，全面提升投資(zi)銀行(xing)核心能力，加快財富管理業(ye)(ye)(ye)務轉型升級，堅持(chi)做(zuo)專做(zuo)強做(zuo)優做(zuo)精，高質量發展取得良好進展。站在新的歷史起點上，為實現中(zhong)華(hua)民族偉大復興，證(zheng)券(quan)行(xing)業(ye)(ye)(ye)將再次(ci)負擔起新的責任。

服務多層次資本市場建設 有序引導資本支持科技創新

回顧過去十年，資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)以“打造規(gui)范、透明(ming)、開放、有(you)活力、有(you)韌性的資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)”為目標(biao)，向著高水平(ping)制度型開放穩步推進(jin)。2019年，科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)開板(ban)(ban)(ban)并(bing)試點注(zhu)冊(ce)制，撥動資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)改革(ge)之弦。2020年，創(chuang)業板(ban)(ban)(ban)試點注(zhu)冊(ce)制正式落地，資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)存量改革(ge)起(qi)航。 2021年，北京證(zheng)券交易所正式設立(li)，標(biao)志著在科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)、創(chuang)業板(ban)(ban)(ban)注(zhu)冊(ce)制穩健運行基礎上，我國資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)改革(ge)發展(zhan)又取得(de)標(biao)志性進(jin)展(zhan)，資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)金字塔體系更加(jia)完善。

證券行(xing)(xing)業既是(shi)資(zi)(zi)本市(shi)場改革的(de)見證者，同(tong)時也(ye)是(shi)深度參與(yu)者。在證券行(xing)(xing)業的(de)助(zhu)力下，一(yi)大批具(ju)有科技創新基因的(de)公司完成上(shang)(shang)市(shi)，獲(huo)得了發(fa)展所(suo)需(xu)的(de)寶貴資(zi)(zi)金。同(tong)時，上(shang)(shang)市(shi)公司質量(liang)得以提升，資(zi)(zi)本市(shi)場結(jie)構也(ye)發(fa)生了深刻(ke)變(bian)化。

Wind數據顯(xian)示，2012年年末(mo)至2022年8月末(mo)，累計有2527家(jia)公司成功登(deng)(deng)陸A股市場。十年間證券行業累計幫(bang)助各(ge)類(lei)企(qi)業完成股權融資超14萬(wan)億(yi)元(yuan)、債券融資近(jin)105萬(wan)億(yi)元(yuan)。寧德時(shi)代、海天味(wei)業等一批新的(de)大市值藍籌公司均是在這一時(shi)期(qi)登(deng)(deng)陸A股市場。

其(qi)中，剛剛過去的2021年(nian)尤為值得(de)一(yi)提。2021年(nian)是(shi)全(quan)面建設社(she)會主義(yi)現代化國家新(xin)征程(cheng)的開啟之年(nian)，也是(shi)“十四(si)五(wu)”開局(ju)之年(nian)。面對(dui)新(xin)冠疫(yi)情的擾(rao)動，證券行業積極發揮投資銀行功能，助力企(qi)業直接融(rong)資，為服務實體經(jing)濟(ji)做(zuo)出了(le)突出貢獻。

中國(guo)證券(quan)業(ye)協會編撰的《中國(guo)證券(quan)業(ye)發(fa)展報告（2022）》顯(xian)示，2021年，在(zai)股(gu)權融資(zi)(zi)方面，證券(quan)行(xing)業(ye)共服務481家(jia)企業(ye)完(wan)成(cheng)境(jing)內(nei)首發(fa)上(shang)(shang)市，融資(zi)(zi)金(jin)額達到5926.17億元，同比(bi)增長25.38%；服務527家(jia)境(jing)內(nei)上(shang)(shang)市公司(si)實現(xian)再融資(zi)(zi)，融資(zi)(zi)金(jin)額達到9575.93億元，同比(bi)增長8.10%。

從(cong)統計數據可以看出(chu)，證券行(xing)業承擔起資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)的(de)主(zhu)要參與者(zhe)和躬身實踐者(zhe)的(de)使命(ming)，有序引導資(zi)(zi)本有效支(zhi)持科(ke)(ke)(ke)技創(chuang)(chuang)新--2021年證券行(xing)業共服(fu)務165家(jia)科(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)公司完成發(fa)行(xing)上(shang)市(shi)，首募(mu)金(jin)額(e)達2115.99億元；占(zhan)IPO募(mu)集資(zi)(zi)金(jin)總額(e)的(de)35.51%；服(fu)務199家(jia)創(chuang)(chuang)業板(ban)公司完成發(fa)行(xing)上(shang)市(shi)，首募(mu)金(jin)額(e)達1494.09億元，占(zhan)IPO募(mu)集資(zi)(zi)金(jin)總額(e)的(de)25.07%。科(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)、創(chuang)(chuang)業板(ban)首發(fa)上(shang)市(shi)家(jia)數占(zhan)全年IPO家(jia)數的(de)75.68%，融資(zi)(zi)金(jin)額(e)占(zhan)全年IPO融資(zi)(zi)總額(e)的(de)60.58%。

此外(wai)，證券(quan)行業還積極參與新三板(ban)(ban)改革，服務(wu)創新型中小企(qi)業登陸北交所。根據(ju)全國股轉公(gong)司(si)數據(ju)，2021年(nian)，證券(quan)公(gong)司(si)推(tui)薦企(qi)業在(zai)新三板(ban)(ban)市場完(wan)成發(fa)行587次(ci)，融資(zi)259.68億(yi)元(yuan)(yuan)。與此同時，證券(quan)行業支持新三板(ban)(ban)企(qi)業收購和并購重組，服務(wu)企(qi)業累計完(wan)成重大資(zi)產重組20次(ci)，涉及交易金額40.43億(yi)元(yuan)(yuan)；完(wan)成收購126次(ci)，涉及交易金額80.78億(yi)元(yuan)(yuan)。

滿足居民財富管理需求 推動個人財富向資本市場長線資金轉化

財(cai)富管理是支(zhi)持資本市場投資實體經濟的重要業務(wu)，隨著(zhu)我(wo)國居民財(cai)富快速增(zeng)長，居民優化資產配置、增(zeng)加財(cai)產性收入(ru)的需求日益(yi)迫切(qie)。

2012年(nian)之后，資本(ben)市場(chang)深改為證券行(xing)(xing)業帶(dai)來了(le)一系列政策紅(hong)利(li)；金融科技(ji)的飛速發展又(you)為券商財(cai)富管(guan)理轉型(xing)提(ti)供了(le)強大助(zhu)力(li)。證券行(xing)(xing)業積極推(tui)動從傳(chuan)統(tong)經紀(ji)業務向財(cai)富管(guan)理轉型(xing)，不(bu)但滿足了(le)居民多元化(hua)(hua)資產配置(zhi)需求，同時也有(you)效(xiao)推(tui)動了(le)個人財(cai)富向資本(ben)市場(chang)長線資金的轉化(hua)(hua)；既助(zhu)力(li)實體(ti)經濟發展，又(you)為居民帶(dai)來了(le)長線投(tou)資回(hui)報。

長江證(zheng)券黨委(wei)副書記、總裁劉(liu)元瑞(rui)日前(qian)在接(jie)受《每日經(jing)濟新聞》記者采訪時指出(chu)，十(shi)年來，券商(shang)從經(jing)紀業務向財(cai)富管(guan)理(li)(li)轉型(xing)是順應客戶需求(qiu)升級、監管(guan)政策(ce)引(yin)導、自身發展(zhan)需要的(de)必然選擇(ze)。“伴(ban)隨(sui)著我國經(jing)濟社會的(de)快速(su)發展(zhan),中等(deng)收入群(qun)體(ti)持續擴(kuo)大，疊加產品(pin)凈值化(hua)落地，資(zi)(zi)產保值增值日漸(jian)成(cheng)為主(zhu)流(liu)投資(zi)(zi)追求(qiu)，催生出(chu)超越(yue)傳統交易的(de)多元金融(rong)需求(qiu)，財(cai)富管(guan)理(li)(li)機構(gou)迎來廣闊發展(zhan)空間和歷史(shi)發展(zhan)機遇。監管(guan)政策(ce)引(yin)導有助于券商(shang)豐富金融(rong)產品(pin)線，優化(hua)投資(zi)(zi)者結構(gou)，提升市場(chang)穩定程度，為財(cai)富管(guan)理(li)(li)轉型(xing)提供了(le)堅實的(de)制(zhi)度基礎。同時，券商(shang)傳統通道(dao)業務競爭(zheng)白熱化(hua)，非通道(dao)業務發展(zhan)逐漸(jian)成(cheng)熟，倒逼券商(shang)加速(su)財(cai)富管(guan)理(li)(li)轉型(xing)。”

中證(zheng)協數據顯示，截至2021年末，證(zheng)券行業為客(ke)戶(hu)開立A股資(zi)金賬(zhang)戶(hu)數達(da)到2.98億(yi)(yi)個(ge)，同比增(zeng)(zeng)加14.89%，客(ke)戶(hu)交易結算(suan)資(zi)金期末余額（含信用交易資(zi)金）1.90萬(wan)億(yi)(yi)元，較上(shang)年末增(zeng)(zeng)加14.66%，客(ke)戶(hu)基礎(chu)不斷擴大。2021年證(zheng)券行業代理(li)銷售金融產(chan)品凈收(shou)入206.90億(yi)(yi)元，同比增(zeng)(zeng)長53.96%，收(shou)入占經(jing)紀(ji)業務收(shou)入13.39%，占比提升3.02個(ge)百分(fen)點。

2020年2月(yue)，國泰君安、銀河證券(quan)(quan)等7家券(quan)(quan)商(shang)獲得開展(zhan)基金投顧(gu)(gu)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)試點資(zi)格，券(quan)(quan)商(shang)財富(fu)管(guan)(guan)理業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)轉型進入深水區。從傳統的(de)(de)經紀商(shang)到財富(fu)管(guan)(guan)理業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)模(mo)式(shi)的(de)(de)轉變，使得券(quan)(quan)商(shang)利益與投資(zi)者利益結合(he)更加(jia)緊密，也為行業(ye)(ye)(ye)(ye)帶來了新(xin)的(de)(de)盈(ying)利增長點。相關(guan)數據(ju)顯示，截(jie)至2021年底(di)，行業(ye)(ye)(ye)(ye)共計(ji)24家試點機構正式(shi)展(zhan)業(ye)(ye)(ye)(ye)，服務(wu)(wu)(wu)客戶約367萬人，服務(wu)(wu)(wu)資(zi)產約980億元；華泰證券(quan)(quan)、國聯證券(quan)(quan)、國泰君安等3家券(quan)(quan)商(shang)基金投顧(gu)(gu)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)的(de)(de)規(gui)模(mo)突破百億元。

踐行初心 充當實體經濟的“重要投資者”和“價值發現者”

值(zhi)得一(yi)提的(de)是，在發揮資(zi)本市(shi)場(chang)中介職能、參與資(zi)本市(shi)場(chang)建設的(de)同時，證券(quan)行業(ye)還承擔直接投資(zi)者責任，通過資(zi)產管理、自營等(deng)業(ye)務，將自有資(zi)金(jin)和(he)客戶委托資(zi)金(jin)直接投資(zi)于實體經濟。

根據中國證(zheng)券投資(zi)基(ji)金業(ye)協會(hui)公(gong)(gong)布的(de)數據，2021年，基(ji)金管(guan)(guan)理(li)公(gong)(gong)司(si)(si)及其(qi)子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)、證(zheng)券公(gong)(gong)司(si)(si)、期貨(huo)公(gong)(gong)司(si)(si)、私募基(ji)金管(guan)(guan)理(li)機構資(zi)產(chan)管(guan)(guan)理(li)業(ye)務總規模(mo)約67.87萬億元，其(qi)中證(zheng)券公(gong)(gong)司(si)(si)及其(qi)子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)私募資(zi)產(chan)管(guan)(guan)理(li)業(ye)務規模(mo)達(da)8.24萬億元。另外，科(ke)創(chuang)板注冊制試點以來，截至2021年末，證(zheng)券公(gong)(gong)司(si)(si)科(ke)創(chuang)板跟投規模(mo)達(da)184.42億。通(tong)過科(ke)創(chuang)板跟投等機制，證(zheng)券行業(ye)以優質項(xiang)目帶動有(you)效投資(zi)，多渠道向實體經濟注入發展新活力。

中(zhong)證協(xie)在(zai)《中(zhong)國證券(quan)(quan)業(ye)發(fa)展(zhan)報告（2022）》中(zhong)指出，在(zai)二(er)級(ji)市場(chang)投(tou)(tou)資(zi)中(zhong),證券(quan)(quan)公司(si)(si)踐(jian)行管理人職責,努力(li)尋找(zhao)高成(cheng)長(chang)性的(de)(de)(de)核(he)心資(zi)產(chan),配(pei)置各行業(ye)代表性龍頭企業(ye)股票,對(dui)于實(shi)體經(jing)(jing)濟發(fa)展(zhan)起到了扶優限(xian)劣的(de)(de)(de)作用。在(zai)一級(ji)市場(chang)投(tou)(tou)資(zi)中(zhong)，證券(quan)(quan)公司(si)(si)高度重(zhong)視新經(jing)(jing)濟領域(yu)成(cheng)長(chang)企業(ye)投(tou)(tou)資(zi),持續為信息(xi)技(ji)術、生物醫療(liao)、互(hu)聯網(wang)和半(ban)導(dao)體等重(zhong)點(dian)投(tou)(tou)資(zi)領域(yu)注入資(zi)金活水(shui)。此外(wai)，證券(quan)(quan)行業(ye)通過對(dui)投(tou)(tou)資(zi)標的(de)(de)(de)篩選和面向市場(chang)的(de)(de)(de)研究服務，引導(dao)市場(chang)資(zi)金向具有投(tou)(tou)資(zi)價值(zhi)的(de)(de)(de)核(he)心資(zi)產(chan)集聚，推動(dong)了實(shi)體經(jing)(jing)濟去(qu)粗取(qu)精、扶優限(xian)劣的(de)(de)(de)進程，真正成(cheng)為了實(shi)體經(jing)(jing)濟的(de)(de)(de)“重(zhong)要投(tou)(tou)資(zi)者”和“價值(zhi)發(fa)現者”。

履行社會責任 助力“碳達峰”和鄉村振興

作為社會(hui)主義(yi)市場經濟的重要參(can)與(yu)者、推動者與(yu)受益者，近年來(lai)，證券行業履行社會(hui)責任的能力和意(yi)愿也在(zai)顯著提高。

為(wei)踐(jian)行新發展(zhan)(zhan)理(li)念，助力實體經濟綠色高質(zhi)量發展(zhan)(zhan)，證券公司(si)還探(tan)索(suo)開展(zhan)(zhan)碳(tan)交(jiao)易業務，支持綠色股權(quan)、債券融資(zi)，引導綠色項目資(zi)金配置等。中證協數據顯示(shi)，在踐(jian)行碳(tan)達(da)峰碳(tan)中和方面采(cai)取具體舉措的75家證券公司(si)中，有(you)15家成立(li)專(zhuan)門的碳(tan)金融業務團隊或碳(tan)金融業務組，占比(bi)20%；目前(qian)有(you)2家證券機構(gou)獲準(zhun)展(zhan)(zhan)開碳(tan)交(jiao)易業務。

此外，在投資端，證券(quan)公司積極引入(ru)綠色低碳(tan)主(zhu)題(ti)公募基(ji)(ji)金，利用資本市場(chang)力(li)量，豐富綠色低碳(tan)產品體系。調(diao)研數(shu)據顯示(shi)，41家證券(quan)公司2021年平均(jun)引入(ru)綠色低碳(tan)主(zhu)題(ti)公募基(ji)(ji)金17.68只，證券(quan)公司引入(ru)綠色低碳(tan)主(zhu)題(ti)公募基(ji)(ji)金最多達156只。

除了業(ye)(ye)務方面的(de)(de)深入(ru)，證(zheng)券行業(ye)(ye)也深入(ru)開展各(ge)類公益(yi)項目，鞏固拓(tuo)展脫(tuo)貧攻(gong)堅成果。根據(ju)中國(guo)證(zheng)券業(ye)(ye)協(xie)會公布的(de)(de)數據(ju)，截至2021年(nian)底(di)，共(gong)(gong)(gong)有(you)102家證(zheng)券公司(si)結(jie)對幫扶323個脫(tuo)貧縣，致力(li)于(yu)踐行創新、協(xie)調、綠色、開放、共(gong)(gong)(gong)享的(de)(de)發展理(li)念(nian)，助(zhu)(zhu)(zhu)力(li)提升發展的(de)(de)平衡性、協(xie)調性、包容(rong)性。已有(you)60家證(zheng)券公司(si)參與“促進鄉(xiang)(xiang)村振(zhen)興(xing)公益(yi)行動”，以(yi)鞏固脫(tuo)貧成果為重點(dian)，積極(ji)開展助(zhu)(zhu)(zhu)學、助(zhu)(zhu)(zhu)老、助(zhu)(zhu)(zhu)殘、助(zhu)(zhu)(zhu)醫、助(zhu)(zhu)(zhu)困等(deng)公益(yi)行動，服務鄉(xiang)(xiang)村振(zhen)興(xing)，促進共(gong)(gong)(gong)同富裕。

國海(hai)證券(quan)(quan)黨委書(shu)記、董事(shi)長何春梅日(ri)前在接受《每日(ri)經濟新(xin)聞》采訪時表示：“十年前，證券(quan)(quan)行業(ye)(ye)(ye)便逐漸確立合規、誠信的文化。未(wei)來證券(quan)(quan)行業(ye)(ye)(ye)還將始終心懷‘國之(zhi)大(da)者'，主(zhu)動(dong)服務國家戰(zhan)略、服務區域經濟，在支(zhi)持(chi)科技創新(xin)和產業(ye)(ye)(ye)升級、助力(li)碳達峰(feng)碳中和、支(zhi)持(chi)鄉村振興、服務中小企(qi)業(ye)(ye)(ye)、發展普(pu)惠金融等領域擔當社會責任(ren)，發揮專業(ye)(ye)(ye)優(you)勢(shi)，展現金融為民情懷。”

經營效率保持較高水平 為下階段高質量發展打下良好基礎

證(zheng)券行業(ye)在助(zhu)力(li)實(shi)體經(jing)濟(ji)不斷高質量(liang)發(fa)(fa)展的同時，自(zi)身實(shi)力(li)也(ye)在不斷提升，為下(xia)一歷史(shi)階段行業(ye)高質量(liang)發(fa)(fa)展打下(xia)良(liang)好基礎(chu)。

中(zhong)證(zheng)協數據顯示，截(jie)至2022年(nian)6月末，我國證(zheng)券(quan)行(xing)業(ye)(ye)(ye)總資產、凈(jing)(jing)資產分別(bie)為11.2萬億(yi)元(yuan)、2.68萬億(yi)元(yuan)。2022年(nian)上半年(nian)，全(quan)行(xing)業(ye)(ye)(ye)140家證(zheng)券(quan)公司實現營(ying)業(ye)(ye)(ye)收(shou)入2059.19億(yi)元(yuan)，實現凈(jing)(jing)利潤811.95億(yi)元(yuan)。行(xing)業(ye)(ye)(ye)年(nian)化平(ping)均凈(jing)(jing)資產收(shou)益(yi)率(lv)為6.19%，行(xing)業(ye)(ye)(ye)經營(ying)效(xiao)率(lv)保持較高(gao)水(shui)平(ping)。

站在新(xin)(xin)發展階(jie)段(duan)新(xin)(xin)起點(dian)上(shang)，面(mian)對時(shi)代(dai)和行業新(xin)(xin)的機遇與挑(tiao)戰，不少券商表示，將在新(xin)(xin)的趕考之(zhi)路(lu)上(shang)，堅守初心使命，緊(jin)握(wo)時(shi)代(dai)的“接力棒”，持(chi)續書寫更加亮麗的時(shi)代(dai)答卷。

如國(guo)泰君安表示(shi)，面(mian)向(xiang)未來，公司將繼續秉持“金融(rong)報國(guo)”理(li)念，全力服務建(jian)設(she)中國(guo)特色現代資本市場(chang)(chang)：一是當(dang)好企(qi)業成長的“陪(pei)伴者(zhe)(zhe)”和科技創新的“助力者(zhe)(zhe)”；二是當(dang)好社會財富的“管理(li)者(zhe)(zhe)”和數字化普(pu)惠金融(rong)的“領跑者(zhe)(zhe)”；三是當(dang)好機構(gou)客戶的“同行(xing)者(zhe)(zhe)”和資本市場(chang)(chang)的“共建(jian)者(zhe)(zhe)”；向(xiang)著“受人尊敬、全面(mian)領先、具有國(guo)際競爭力的現代投資銀行(xing)”的愿景目(mu)標砥礪前(qian)行(xing)。

中國(guo)銀河(he)則表示，目前公司正在(zai)開展(zhan)新一輪規劃的(de)(de)制定，以高質量發(fa)展(zhan)為(wei)(wei)主線(xian)，全面提升應對市(shi)場競爭的(de)(de)核心(xin)能力，在(zai)前三年(nian)良(liang)好發(fa)展(zhan)態勢的(de)(de)基礎(chu)上，借助(zhu)此輪戰略(lve)規劃期真(zhen)正完成從傳統投(tou)行(xing)到現代投(tou)行(xing)的(de)(de)一個轉(zhuan)變，并(bing)為(wei)(wei)未(wei)來向更高層面目標進軍(jun)打下堅(jian)實基礎(chu)，使(shi)得中國(guo)銀河(he)證券(quan)成為(wei)(wei)一家令人(ren)尊敬的(de)(de)投(tou)資銀行(xing)。

易(yi)會滿主席曾說(shuo)：“沒有高(gao)質量發(fa)展的(de)投資(zi)銀行就沒有高(gao)度發(fa)達的(de)資(zi)本(ben)市場(chang)”。隨著我(wo)國(guo)資(zi)本(ben)市場(chang)深化改革的(de)持續(xu)推進，證券(quan)行業高(gao)質量發(fa)展仍(reng)處(chu)于(yu)重(zhong)要的(de)機遇期。將自身發(fa)展融入國(guo)家(jia)發(fa)展大局，服務實體經濟實現量質雙升，是證券(quan)行業應(ying)有的(de)使命擔(dan)當。

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