每經記者｜吳澤鵬    每經編輯｜梁 梟    

2019年營業收入2.75億元，但報告期末應收賬款賬面余額卻達到1.03億元。不僅如此，對于其中高達9600余萬元的按組合計提壞賬準備的應收賬款甚至未計提壞賬準備，這樣的財務操作是否合理？此外，單項計提壞賬準備的五名應收賬款客戶，計提比例也各不相同，這又是為何？

在近期大熱的石化倉儲上市公司恒基達鑫（002492，SZ）發布的年報中，即出現了上述情況，公司也于在4月15日收到深交所問詢函。

《每日經濟新聞》記者注意到，問詢函還要求恒基達鑫對近三年營業收入持續增長但凈利潤持續下滑、子公司業績承諾、公司信托計劃詳細情況、融資租賃業務具體內容等問題作出說明。

4月24日晚間，恒基達鑫發布了問詢函回復公告。

五名客戶計提比例差別

大恒基達鑫3月發布的年報數據顯示，2019年，公司實現營業收入2.75億元，同比增長7.96%；實現凈利潤5268.44萬元，同比減少8.51%。

財報數據顯示，截至2019年底，上市公司應收賬款賬面價值達到9903.53萬元，同比增長103.91%。根據公司披露，應收賬款期末賬面余額為1.03億元，計提壞賬準備431萬元，計提比例4.17%。

不過，《每日經濟新聞》記者注意到，上述431萬元的壞賬計提準備，并不是針對全部的應收賬款，而僅是來自5位已經走入仲裁執行階段的欠款客戶。5位客戶共拖欠了656.99萬元賬款，恒基達鑫對其中一位不執行仲裁判決的客戶應收賬款做了全額計提壞賬準備，該名客戶為湖北力瑞新能源科技有限公司，對應應收賬款金額為277.61萬元。

剩余4位欠款客戶，則處于“已仲裁待執行”階段，對這四筆應收賬款，恒基達鑫計提壞賬準備的比例各不相同，有50%的，也有37.55%的。

深交所問詢函指出：“單項計提壞賬準備的應收賬款對于五位客戶的計提比例均不同，請說明計提比例確定的依據和合理性。”

恒基達鑫在回復函中披露，4名未全額計提壞賬準備的客戶均為公司的倉儲客戶，系公司客戶盛源吉（江蘇）實業有限公司的關聯公司，珠海仲裁委員會已于2月26日作出裁決，裁決盛源吉支付上述欠款及違約金。

對于上述4筆應收賬款，恒基達鑫稱，按照逾期91天~180天預期信用損失率25%、逾期181天~360天預期信用損失率50%計提壞賬準備，針對客戶具體情況按單項進行分析，分別確定相應的壞賬準備的計提比例是合理的。

9000萬未計提壞賬準備

除了上述5位客戶的應收賬款，上億元的應收賬款中，剩余9000多萬元是按組合計提壞賬準備，恒基達鑫完全未計提壞賬準備，因此，深交所問詢函要求恒基達鑫解釋未計提的原因及合理性。

回復函中，恒基達鑫解釋稱，按組合計提壞賬準備的應收賬款賬面價值為9903.53萬元，其中按賬齡組合計提壞賬準備的應收賬款為4509.38萬元，組合內賬期均在一年內；按逾期賬齡組合計提壞賬準備的應收賬款為5168.16萬元，這部分主要是供應鏈服務、融資租賃及商業保理業務類款項。

恒基達鑫稱，這部分應收賬款的預期信用損失率為0%，基本符合公司歷史信用損失經驗值，具有合理性。

此外，《每日經濟新聞》記者還注意到，恒基達鑫披露，商業保理應收賬款目前已收回。

據問詢回復函，恒基達鑫商業保理業務自2017年開展，資金來源主要為公司全資子公司珠海橫琴新區恒基潤業融資租賃有限公司，2019年實現營業收入512.56萬元，凈利潤259.61萬元。

具體方面，2019年度，恒基達鑫保理業務共發生2筆業務，應收賬款余額第一名客戶為全國50強房地產企業，對應保理應收賬款余額達到4210.59萬元，第二名客戶為公司珠海庫區倉儲客戶，對應金額是898.69萬元。這兩筆應收賬款分別在今年2月、3月收回。

4月26日早間，記者通過電話及郵件采訪恒基達鑫，董秘辦相關人士表示，在定期報告（一季度報告）披露期間不便接受采訪。