去年在銀行(xing)業(ye)掀起(qi)的“三三四十(shi)”大檢查剛收官不久(jiu)，銀監(jian)(jian)會又在加碼強監(jian)(jian)管(guan)。

本周六(liu)晚(wan)間(jian)，銀(yin)監會又發布三份重(zhong)磅政(zheng)策文件。

1、為持續推動整治銀(yin)(yin)行業市(shi)場亂(luan)象(xiang)向縱深發展，銀(yin)(yin)監會決(jue)定進一步深化(hua)整治銀(yin)(yin)行業市(shi)場亂(luan)象(xiang)，對外發布《關于進一步深化(hua)整治銀(yin)(yin)行業市(shi)場亂(luan)象(xiang)的(de)通(tong)知》（4號文，下稱《通(tong)知》）。

2、為加強政策執行(xing)，突出工作重點，銀(yin)監會同時印發《進一步深化整治銀(yin)行(xing)業市場亂象的意見》（以下簡稱《意見》）。

3、《2018年整治銀(yin)行業市場亂象工(gong)作(zuo)要點》（以下簡稱(cheng)《要點》）。

“監(jian)管(guan)整治市場亂象，不再是一(yi)陣風，而是做好了打持久戰的準備。”有銀行(xing)人士評價(jia)說。

看這三(san)份(fen)文件，我們先勾勒兩(liang)大重點：

一是與(yu)(yu)2017年4月發布(bu)的(de)(de)《關于集中開展銀(yin)(yin)行業市(shi)(shi)場(chang)亂(luan)(luan)(luan)象(xiang)整(zheng)治工(gong)作的(de)(de)通知》（5號文，市(shi)(shi)場(chang)俗稱“十亂(luan)(luan)(luan)象(xiang)”）相(xiang)比，2018年的(de)(de)升級版本主要聚焦8大亂(luan)(luan)(luan)象(xiang)共22個小項(xiang)。明確2018年重點整(zheng)治公司治理(li)不健全、違(wei)反宏觀調控政策、影子銀(yin)(yin)行和(he)交叉金融產品風險、侵害金融消費者權(quan)益(yi)、利益(yi)輸送、違(wei)法違(wei)規展業、案件與(yu)(yu)操作風險、行業廉潔風險等八方面(mian)(mian)。基本涵(han)蓋(gai)了(le)銀(yin)(yin)行業市(shi)(shi)場(chang)亂(luan)(luan)(luan)象(xiang)和(he)存(cun)在問題的(de)(de)主要類別(bie)，同(tong)時單獨列舉了(le)監(jian)管履職(zhi)方面(mian)(mian)的(de)(de)負面(mian)(mian)清單。

二(er)是為把握(wo)好監管(guan)的(de)力度(du)和(he)節奏，防(fang)范(fan)(fan)“處置風險的(de)風險”，新(xin)(xin)規(gui)實行新(xin)(xin)老(lao)劃(hua)斷(duan)。對于存量業務，區分問題性質、產生原因和(he)造成后(hou)果等情況，給予一定的(de)消(xiao)化(hua)期(qi)和(he)過(guo)渡期(qi)，差別化(hua)處置；對于整治銀(yin)行業市(shi)場亂象工作(zuo)開展(zhan)以后(hou)（2017年5月1日后(hou)）的(de)新(xin)(xin)增(zeng)業務，嚴格按照法律法規(gui)進行規(gui)范(fan)(fan)，依法查處。不過(guo)，不少業內人士認為，此次未對新(xin)(xin)增(zeng)業務設(she)置過(guo)渡期(qi)，新(xin)(xin)老(lao)劃(hua)斷(duan)標準更為嚴格。

以下是券商中國記者梳理的三份政(zheng)策文件要(yao)點。

要點一：“十亂象”檢查收官后還要“回頭看”

盡(jin)管“十(shi)亂象”已完成檢查，但根(gen)據最新要求(qiu)，銀行業還要繼(ji)續對照《要點》梳理評估，并(bing)按時上交(jiao)評估報告。

《通知》稱，各銀行業金(jin)融機構和各級監管機構，要全面評估2017年已開展(zhan)的(de)“三三四十”、信用風(feng)險(xian)專項排(pai)查、“兩會一層”風(feng)控責任落實等專項治理工作，對照2018年整治銀行業市場亂象工作要點，梳理本(ben)機構、本(ben)部門(men)、本(ben)地區存在的(de)突(tu)出問題和風(feng)險(xian)隱(yin)患，形(xing)成(cheng)“整改-評估-整改”的(de)工作機制。

特別是各級監(jian)管機構(gou)要(yao)加強對本條線、本地(di)區重(zhong)點(dian)機構(gou)和重(zhong)點(dian)業務的督促指導，原則上全年不少于2次。銀監(jian)會將(jiang)于2018年下半年組織專門工作小組對重(zhong)點(dian)地(di)區進行督導。

對于(yu)評(ping)估(gu)報(bao)告的提交時間(jian)，《通知》要求，各銀行(xing)業金(jin)融機(ji)構(gou)法人(ren)應(ying)在匯(hui)總分支機(ji)構(gou)評(ping)估(gu)情況基礎上，于(yu)2018年(nian)3月10日前將(jiang)評(ping)估(gu)報(bao)告報(bao)送監管(guan)部門。

此(ci)外(wai)，各銀監局被要求開展現(xian)場檢查，并督(du)促(cu)指導轄(xia)內機構(gou)開展整治工(gong)作，分(fen)別于2018年6月20日前和12月20日前報送階段性(xing)工(gong)作報告(gao)和年度工(gong)作報告(gao)。

要點二：“十亂象”升級為“八亂象”，強化公司治理排首位

去年發(fa)布的5號文，銀監(jian)會重點梳理了十大(da)方(fang)面市場亂象，要求銀行(xing)自查整改，包(bao)括：股(gu)權(quan)和對(dui)外投資(zi)，機(ji)構和高管，規章制度(du)，業務，產(chan)品，人員行(xing)為(wei)，行(xing)業廉政風險，監(jian)管履職，內外勾結違法行(xing)為(wei)，非(fei)法金融活動。

相比之下(xia)，此次新規是在“十(shi)亂象(xiang)”的基礎(chu)上的加強(qiang)版，主(zhu)要內容基本一致，共分八(ba)大(da)方面22個小項(xiang)：

一是公司(si)治理不健(jian)全(quan)，包括股(gu)東與(yu)股(gu)權、履職與(yu)考評(ping)、從業(ye)資質等三個(ge)方面。

二是違反宏(hong)觀調控政策，包括違反信(xin)貸政策和違反房地產(chan)行業政策。

三(san)是(shi)影子銀行和交叉金(jin)融(rong)產品(pin)風險，包(bao)括違規開展同業(ye)業(ye)務、理(li)財業(ye)務、表外業(ye)務、合作業(ye)務等(deng)四個(ge)要點。

四是侵害金融消(xiao)費(fei)者權益，主要(yao)是與金融消(xiao)費(fei)者權益直接相關(guan)的不當銷售和不當收費(fei)。

五是利(li)益(yi)輸(shu)(shu)送，包括向(xiang)股東輸(shu)(shu)送利(li)益(yi)、向(xiang)關系人員輸(shu)(shu)送利(li)益(yi)。

六是違(wei)法違(wei)規(gui)展業，包括未經審批設立機構并展業、違(wei)規(gui)開(kai)展存貸業務、違(wei)規(gui)開(kai)展票據業務、違(wei)規(gui)掩(yan)蓋或處置不良資產等(deng)四個要點(dian)。

七(qi)是(shi)案(an)件(jian)與(yu)操(cao)作風險，主要是(shi)列舉了(le)一些(xie)案(an)件(jian)高發(fa)多發(fa)的(de)薄弱環節和(he)存在的(de)突出問題，包括員工管理不到(dao)位(wei)(wei)、內控管理不到(dao)位(wei)(wei)、案(an)件(jian)查處(chu)不到(dao)到(dao)位(wei)(wei)。

八是行業(ye)廉潔風險，包括業(ye)務經營和信息管理兩個方面。此(ci)外，還單獨列舉了監管履職(zhi)方面的負面清單。

銀(yin)監會相關負責人表示，2017年，銀(yin)監會組織(zhi)開展了“三三四十(shi)”等一(yi)系列(lie)專項治(zhi)理行(xing)動(dong)，下(xia)大力(li)氣整(zheng)治(zhi)銀(yin)行(xing)業市(shi)場(chang)亂(luan)象，取得了階(jie)段(duan)性成效。銀(yin)行(xing)業經營(ying)發展呈(cheng)現(xian)出(chu)積(ji)極變化，但當前，金融(rong)風險(xian)高發多(duo)發態勢(shi)依然復雜嚴峻，銀(yin)行(xing)業股東管(guan)理、公司治(zhi)理和風險(xian)防控機(ji)制還比較薄弱(ruo)，市(shi)場(chang)亂(luan)象生成的深層次原因沒(mei)有(you)發生根本轉變，打贏銀(yin)行(xing)業風險(xian)防范化解攻堅戰(zhan)的任務仍(reng)很艱巨。

從上述監(jian)管(guan)部門(men)的回(hui)應(ying)可(ke)以看出，下一步(bu)監(jian)管(guan)整頓的重點落腳在“股東管(guan)理、公司(si)(si)治(zhi)理和風險防控機制”。而新(xin)版“八亂象”之首就是(shi)公司(si)(si)治(zhi)理不健全，具體包括股東與股權方(fang)(fang)面(mian)、履職與考(kao)評方(fang)(fang)面(mian)，以及從業(ye)資質方(fang)(fang)面(mian)。

其中(zhong)，在履職與(yu)考評(ping)方面(mian)，《要點》要求檢查(cha)是否存(cun)在“績(ji)效考評(ping)指標(biao)設置不合理，合規經營類(lei)指標(biao)和(he)風險管理類(lei)指標(biao)權重低于其他(ta)類(lei)指標(biao)”、“設立時(shi)點性存(cun)款規模考評(ping)指標(biao)，或(huo)設定(ding)以存(cun)款市場份額、排名或(huo)同業比(bi)較為要求的考評(ping)指標(biao)”。

國信證券(quan)銀(yin)(yin)行(xing)業首席分(fen)析(xi)師王(wang)劍稱，細(xi)讀正文，發現這(zhe)簡直是(shi)(shi)銀(yin)(yin)行(xing)業亂象的(de)匯(hui)總。銀(yin)(yin)行(xing)們(men)去搞這(zhe)么多(duo)(duo)亂象，自然(ran)是(shi)(shi)有(you)謀利動機的(de)，很(hen)多(duo)(duo)這(zhe)些亂象的(de)本質(zhi)是(shi)(shi)突破現有(you)監(jian)管規(gui)定(ding)，去賺(zhuan)更多(duo)(duo)錢。所以(yi)，這(zhe)張表同(tong)時也(ye)是(shi)(shi)銀(yin)(yin)行(xing)業過去賺(zhuan)外塊的(de)方法匯(hui)總，但(dan)現在(zai)可千萬別(bie)去學了(le)，而銀(yin)(yin)行(xing)突破監(jian)管去賺(zhuan)更多(duo)(duo)錢，這(zhe)是(shi)(shi)由銀(yin)(yin)行(xing)業的(de)天然(ran)屬性(xing)決(jue)定(ding)的(de)。對此，除了(le)嚴(yan)查嚴(yan)管，沒(mei)有(you)其他(ta)捷徑(jing)。

要點三：“八亂象”重點查什么

銀(yin)監(jian)會相(xiang)關負責人強調，銀(yin)行(xing)業(ye)出現的(de)一些亂(luan)象，不是創(chuang)新(xin)本身導致，而是部分金融(rong)機構以(yi)創(chuang)新(xin)之(zhi)名(ming)行(xing)套(tao)利之(zhi)實，擾亂(luan)了市場秩序。在(zai)具(ju)體的(de)文件(jian)中，銀(yin)監(jian)會既(ji)沒有設定新(xin)的(de)監(jian)管標準，也不對某類(lei)業(ye)務或某類(lei)機構進行(xing)限(xian)制。對于(yu)以(yi)套(tao)利為主(zhu)要目的(de)的(de)“偽(wei)創(chuang)新(xin)”，堅決予以(yi)整治(zhi)和取締(di)，讓(rang)違法(fa)違規者得到應有懲處(chu)，讓(rang)套(tao)利者無利可圖。

《意見(jian)》中表(biao)示，深化(hua)(hua)整治(zhi)銀行(xing)業市場(chang)亂象，要遵循(xun)“深化(hua)(hua)問題導向”和“突出整治(zhi)重(zhong)點”的(de)原則。

所謂深(shen)化(hua)問題(ti)導向，是(shi)指(zhi)各銀行業(ye)(ye)(ye)金融機構(gou)和(he)各級監管機構(gou)要(yao)把發(fa)現問題(ti)和(he)解決問題(ti)作為深(shen)化(hua)整治銀行業(ye)(ye)(ye)市場亂象的(de)出發(fa)點和(he)落腳點，緊盯問題(ti)多(duo)的(de)機構(gou)、亂象多(duo)的(de)區(qu)域、風險(xian)集中的(de)業(ye)(ye)(ye)務領域。

堅持(chi)“靶向”治(zhi)療，什(shen)么(me)(me)問題查得不徹底就查什(shen)么(me)(me)、什(shen)么(me)(me)亂象最突出就整(zheng)(zheng)治(zhi)什(shen)么(me)(me)、什(shen)么(me)(me)方面整(zheng)(zheng)改(gai)不到位(wei)就整(zheng)(zheng)改(gai)什(shen)么(me)(me)、什(shen)么(me)(me)責(ze)任沒有(you)落實就問責(ze)什(shen)么(me)(me)。

突(tu)出整(zheng)治(zhi)(zhi)重點(dian)則聚焦在嚴(yan)查資金脫實(shi)向虛在金融體系空轉的(de)(de)(de)行為(wei)(wei)，嚴(yan)查“陽奉陰違(wei)(wei)”或選(xuan)擇(ze)性(xing)落實(shi)宏觀調控政策(ce)和監(jian)管(guan)要求的(de)(de)(de)行為(wei)(wei)。抓住完善公司治(zhi)(zhi)理(li)這(zhe)(zhe)個基(ji)礎，把整(zheng)治(zhi)(zhi)重點(dian)放在規(gui)(gui)(gui)范股東(dong)行為(wei)(wei)、加強股權(quan)管(guan)理(li)、推(tui)動(dong)“三會一(yi)層(ceng)”依法合(he)規(gui)(gui)(gui)運作(zuo)等(deng)(deng)(deng)方面。要抓住影子銀行及交叉金融產(chan)品(pin)風(feng)險這(zhe)(zhe)個重點(dian)，嚴(yan)查同業、理(li)財、表(biao)外等(deng)(deng)(deng)業務層(ceng)層(ceng)嵌套(tao)(tao)，違(wei)(wei)規(gui)(gui)(gui)加杠桿、加鏈條、監(jian)管(guan)套(tao)(tao)利等(deng)(deng)(deng)行為(wei)(wei)。要抓住依法合(he)規(gui)(gui)(gui)經營這(zhe)(zhe)個著力點(dian)，堅(jian)決(jue)根治(zhi)(zhi)普遍存在的(de)(de)(de)合(he)規(gui)(gui)(gui)意(yi)識淡薄、制(zhi)度缺失、屢(lv)查屢(lv)犯等(deng)(deng)(deng)問題痼疾。要抓住金融消費者權(quan)益(yi)這(zhe)(zhe)個關鍵，嚴(yan)查亂設機構、亂辦業務、違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規(gui)(gui)(gui)銷售、利益(yi)輸送(song)等(deng)(deng)(deng)行為(wei)(wei)，加強信息披(pi)露和金融產(chan)品(pin)適當性(xing)管(guan)理(li)。

要點四：新老劃斷標準更嚴格，去年頂風作案的要注意了！

銀監會相關負責人表示(shi)，深化(hua)(hua)整治市場亂象要處(chu)理好“穩”和(he)“進”的(de)關系，在(zai)化(hua)(hua)解存量風(feng)(feng)險上求(qiu)穩，在(zai)遏(e)制(zhi)增(zeng)(zeng)量風(feng)(feng)險上求(qiu)進，合理把握力度和(he)節奏，預留政策(ce)空間，實行新(xin)老(lao)劃斷。對于存量業務，給予一定的(de)消化(hua)(hua)期和(he)過渡期，差別化(hua)(hua)處(chu)置；對于新(xin)增(zeng)(zeng)業務，嚴格按(an)照法律法規進行規范，依法查(cha)處(chu)，堅決防(fang)范“處(chu)置風(feng)(feng)險的(de)風(feng)(feng)險”。

《意(yi)見》也表示，要新老(lao)劃斷，對于存量業務(wu)，區分(fen)問題性質、產生(sheng)原因(yin)和(he)(he)造成后果等情況，給予(yu)一定的消化(hua)期和(he)(he)過渡期，差別化(hua)處置；對于整治銀行(xing)(xing)業市場亂象工作(zuo)開展以后（2017年5月1日后）的新增業務(wu)，嚴(yan)格按照法(fa)律法(fa)規(gui)(gui)進行(xing)(xing)規(gui)(gui)范，依法(fa)查處。

不(bu)過，分(fen)析人士認為，新老(lao)(lao)劃斷的(de)(de)(de)標(biao)準比預想的(de)(de)(de)更嚴格，風波模式(shi)即將開啟(qi)。華創證券固(gu)收(shou)首席分(fen)析師屈(qu)慶稱，對于監管(guan)的(de)(de)(de)影(ying)響程(cheng)度，“新老(lao)(lao)劃斷”是市場關注的(de)(de)(de)焦點，如(ru)果老(lao)(lao)業(ye)務持續且設置(zhi)新業(ye)務整改(gai)的(de)(de)(de)過渡期(qi)，市場往往容易對監管(guan)影(ying)響產(chan)生(sheng)偏樂觀的(de)(de)(de)解讀(du)。

然(ran)而(er)，《意見》并沒(mei)有(you)(you)對(dui)新業(ye)務給予過渡期(qi)，而(er)針(zhen)對(dui)2017年(nian)工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)的(de)(de)評(ping)估報告(gao)提交時(shi)間(jian)是(shi)3月10日(ri)，2018年(nian)整治(zhi)(zhi)工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)報告(gao)的(de)(de)提交時(shi)間(jian)是(shi)6月10日(ri)和12月10日(ri)。可(ke)見整治(zhi)(zhi)工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)即將開(kai)(kai)始，且要向前追溯到2017年(nian)5月以后，對(dui)于去年(nian)“三(san)三(san)四(si)十(shi)”整治(zhi)(zhi)工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)開(kai)(kai)始后依然(ran)抱有(you)(you)僥(jiao)幸(xing)心理，繼續(xu)做(zuo)大業(ye)務規模(mo)的(de)(de)機構，監管(guan)懲罰(fa)可(ke)能會(hui)更嚴厲一些，而(er)整治(zhi)(zhi)工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)的(de)(de)即時(shi)開(kai)(kai)展(zhan)對(dui)市場造成的(de)(de)影響(xiang)也會(hui)更顯著一些。

“2017年(nian)只是治(zhi)理亂象(xiang)的第一(yi)階段，即控制(zhi)亂象(xiang)增量；2018年(nian)監管說(shuo)要’即可整改’。從這個角(jiao)度講，未(wei)來深(shen)入整治(zhi)工作的影響(xiang)會(hui)來的更久(jiu)更猛一(yi)些(xie)。”屈(qu)慶說(shuo)。

來源：券商中國（quanshangcn）

記者：孫璐璐