對(dui)于IPO企(qi)業(ye)中(zhong)存在(zai)“三(san)(san)類(lei)(lei)股東(dong)”的(de)(de)(de)問題(ti)(ti)，證監會新聞發(fa)(fa)言人常德鵬表示，2015年以來(lai)新三(san)(san)板(ban)掛(gua)牌企(qi)業(ye)的(de)(de)(de)增多，部(bu)分(fen)IPO企(qi)業(ye)出現了(le)“三(san)(san)類(lei)(lei)股東(dong)”問題(ti)(ti)，鑒于其(qi)有特殊性，存在(zai)層層嵌套和(he)高杠桿等問題(ti)(ti)，證監會在(zai)IPO發(fa)(fa)行(xing)審批的(de)(de)(de)過程中(zhong)重點關(guan)注，此前(qian)部(bu)分(fen)在(zai)審企(qi)業(ye)對(dui)“三(san)(san)類(lei)(lei)股東(dong)”有主動(dong)清理(li)的(de)(de)(de)做法，考(kao)慮到“三(san)(san)類(lei)(lei)股東(dong)”對(dui)IPO政(zheng)策和(he)新三(san)(san)板(ban)發(fa)(fa)展(zhan)問題(ti)(ti)，證監會非常慎重，經過研究論證，近期明確了(le)新三(san)(san)板(ban)企(qi)業(ye)存在(zai)“三(san)(san)類(lei)(lei)股東(dong)”的(de)(de)(de)監管政(zheng)策。

常德鵬介紹，一是基于(yu)證券法、公司(si)法和(he)IPO規章等要求，公司(si)穩(wen)定性和(he)控股(gu)股(gu)東(dong)的明確性是基本條(tiao)件(jian)，需(xu)(xu)確保控股(gu)股(gu)東(dong)履行誠信義務，要求控股(gu)股(gu)東(dong)、實控人不(bu)得為(wei)(wei)“三(san)(san)類(lei)股(gu)東(dong)”，二是要求需(xu)(xu)納入金(jin)融監管；三(san)(san)是為(wei)(wei)從源(yuan)頭上防(fang)范利(li)益(yi)輸送(song)，從嚴監管高杠(gang)桿(gan)結(jie)構化產(chan)品和(he)層(ceng)層(ceng)嵌(qian)套(tao)的主體，存(cun)(cun)在“三(san)(san)類(lei)股(gu)東(dong)”的需(xu)(xu)提(ti)出符合(he)要求的整改計(ji)劃，并(bing)做穿透式(shi)披露，并(bing)要求中(zhong)介機構對(dui)利(li)益(yi)相關人在“三(san)(san)類(lei)股(gu)東(dong)”的持有權益(yi)方面進行核(he)查；四是要求“三(san)(san)類(lei)股(gu)東(dong)”對(dui)存(cun)(cun)續期作出合(he)理安排。