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◎每經記者 涂穎浩

今年7月，我國30余個省市遭遇暴雨，引起的洪澇災害已致3000萬人受災，直接經濟損失達數千億元，而目前保險索賠僅10億元。

“全球巨災保險保障存巨大缺口，中國缺口尤其嚴重。”在第17屆中國精算年會上，瑞士再保險中國區總裁陳東輝稱。

對于保險公司巨災管理，陳東輝建議，“對巨災風險累積實時監控，確保巨災風險維持在可控的水平，如果超出責任限額，則及時通過再保險做風險的分散。巨災超賠再保險可以保障保險公司利潤率及資本回報率不受損失沖擊。”

巨災管理降低資本占用

2016年，保監會、財政部聯合印發《建立城鄉居民住宅地震巨災保險制度實施方案》，選擇地震災害為主要災因，以住宅這一城鄉居民最重要的財產為保障對象，在建立我國巨災保險制度方面開展實踐探索。

陳東輝表示，為保障所有者權益、降低收益波動性、降低資本占用，應進行巨災管理。他指出，風險暴露在高風險地域集中，則占用的資本越多，風險暴露在地域上越分散，則資本效率越高。

在中國財產再保險創新業務部副總經理張利看來，確定風險偏好、風險累積評估、風險定價、風險控制、評估巨災損失支付能力是保險業巨災管理實踐的5個步驟。

陳東輝表示：“瑞再的巨災管理是系統全面的，包含設定風險容忍度和限額，對巨災風險進行實時檢測和測量、定價、管理以及對巨災累積進行管理。瑞再的巨災管理是從上至下的，由集團制定管理制度并設定風險容忍度和風險累積限額，集團下放到各個區域并進行實時監測，各個區域再將風險累積限額分配給核保人，核保人嚴格按照規定的權限進行核保。”

安排再保險分散風險

“風險檢測報告跟蹤集團整體風險指標，包括償付能力指標等。”陳東輝稱，在中國市場，每寫進一筆保障自然災害的業務，都要實時更新風險累積。

據了解，城市進程和經濟的快速發展，人口與財富的高度集中，使保險公司面臨巨大的累積風險。風險累積控制相當于對整體業務進行組合管理，通過區劃技術、限額管理等方式，確保成本風險的累積在可控狀態。張利表示，“將風險控制在公司償付能力運行范圍內，實現在戰略水平上風險和回報的最優化是巨災風險管理的目標。”

陳東輝稱，“瑞再巨災風險累積管理框架每筆業務的尾部在險價值都和償付能力相關。對于風險暴露集中度高的風險區域需重點監控。對高風險地區，累積控制是為了保證瑞再不會被巨災事件擊垮。對非高風險地區，累積控制是為了監控巨災風險的累積增長和市場份額。”

“再保險不能視為公司經營的費用，而是保險公司巨災風險管理的有效手段。再保險能幫助控制和轉移巨災風險，降低經營波動性，減少資本占用，提高償付能力。”陳東輝坦言。

巨災超賠再保險可以保障保險公司利潤率及資本回報率不受損失沖擊。陳東輝指出，“在沒有損失的情況下，安排巨災超賠再保險后，雖然利潤率保持不變，但是資本回報率在提高；在發生損失的情況下，利潤率和資本回報率均顯著提高。”