每經編輯｜每經記者(zhe) 孫嘉夏    

◎每經記者 孫嘉夏

6月5日(ri)，*ST新(xin)梅(mei)（600732，SH）公(gong)告稱，經交易各方友好協商，擬終止公(gong)司重大資產重組。這樣的結局或許在5月13日(ri)的第二次臨時股東(dong)大會(hui)后就已注定。

根據方(fang)案(an)，上市公司原擬通(tong)過發行(xing)股(gu)份(fen)及支付現(xian)金的(de)方(fang)式購買江陰戎輝100%股(gu)權，但方(fang)案(an)甫一出爐即陷于(yu)爭(zheng)議聲(sheng)中，圍繞標的(de)企業估值、盈(ying)利能力的(de)質疑聲(sheng)更是始終未絕(jue)。

在重大資(zi)產重組終止后(hou)，已(yi)處于暫停上市狀態的*ST新梅后(hou)續是否有優質(zhi)資(zi)產注入、優質(zhi)資(zi)產來源于何(he)(he)方(fang)、由誰掌控(kong)、公(gong)司將(jiang)通(tong)過何(he)(he)種(zhong)方(fang)式實現保(bao)殼并順利(li)恢復上市等問題，更成為各方(fang)博弈的焦點。

重組被終止

根(gen)據*ST新梅早前公(gong)(gong)告的預案(an)，公(gong)(gong)司(si)原(yuan)計劃以(yi)(yi)11.5億元作價(jia)整(zheng)體收購江陰戎輝100%股(gu)權(quan)。后者主要從事軍用特(te)種汽(qi)車研發、生產(chan)、改裝以(yi)(yi)及工(gong)程機械制(zhi)造等業務。*ST新梅方面曾表示，此次重大資產(chan)重組是上市公(gong)(gong)司(si)踐行(xing)多元化發展(zhan)戰略，實現業務轉(zhuan)型、提升盈利(li)能力和發展(zhan)空間所(suo)邁出的堅實一步，能顯著改善(shan)公(gong)(gong)司(si)經營狀況，提升公(gong)(gong)司(si)價(jia)值。

但該預案并未(wei)如*ST新梅所預料的受(shou)到(dao)大(da)多數(shu)公眾股東的歡迎。

與(yu)興盛(sheng)集(ji)團爭(zheng)奪*ST新梅控制權的(de)“開(kai)南賬戶組”一方(fang)發言人即在接受記者(zhe)采訪時質疑，置入資產(chan)存在估值(zhi)過高(gao)、資產(chan)質量(liang)不佳、盈(ying)利能力欠缺等諸多問題(ti)。

反對的聲(sheng)浪(lang)最(zui)終在(zai)*ST新梅5月13日召開(kai)的臨時(shi)股東(dong)大會上達到高峰，該次股東(dong)大會計劃審議有(you)關(guan)修(xiu)改公司章程(cheng)的議案，這一議案也被(bei)認為將為公司轉型軍工掃清障(zhang)礙。但最(zui)終結果(guo)顯示，反對票(piao)比例(li)達到了61.61%。

投票數字公布后，就有分析認為(wei)其收購江陰戎輝的方案(an)已失(shi)去了(le)在股東(dong)大會上獲得(de)通過的可能性。

*ST新(xin)梅在(zai)介紹(shao)(shao)終止(zhi)重(zhong)組原因時稱(cheng)，截(jie)至5月底，江陰戎(rong)輝已經(jing)取得國家(jia)科工局批復的(de)涉密(mi)信息披露(lu)豁(huo)免。但近(jin)日(ri)，江陰戎(rong)輝通過郵件(jian)發(fa)出書面(mian)問詢函，要(yao)求本次交(jiao)易的(de)獨立財務顧問，就上市公司股(gu)權訴(su)訟(song)等事項(xiang)對公司治理穩定(ding)性的(de)影(ying)響，是否(fou)可(ke)能導致本次交(jiao)易需(xu)要(yao)重(zhong)新(xin)履(lv)行(xing)保密(mi)審批以(yi)及在(zai)當前公司治理現狀下(xia)能否(fou)獲得中國證監會行(xing)政許可(ke)做出評價。*ST新(xin)梅介紹(shao)(shao)，針(zhen)對上述(shu)情況，重(zhong)組各方進行(xing)了全面(mian)討論，分析(xi)了完成(cheng)本次交(jiao)易尚需(xu)克服的(de)法律(lv)障(zhang)礙以(yi)及繼續履(lv)行(xing)重(zhong)組的(de)相關(guan)(guan)要(yao)求，現交(jiao)易各方達成(cheng)一致意見，擬終止(zhi)本次重(zhong)大(da)資(zi)產重(zhong)組。公司將(jiang)盡快召開董(dong)事會審議相關(guan)(guan)事項(xiang)，并及時履(lv)行(xing)信息披露(lu)義務。

資產注入成看點

隨著此次(ci)重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組(zu)的終止，為恢復上市資格，*ST新梅(mei)后續引入的資產(chan)來自(zi)何方(fang)、其資質如何或許都將(jiang)成(cheng)為相關利益(yi)方(fang)關注的焦點(dian)。

根據*ST新(xin)梅今年4月發布(bu)的(de)轉(zhuan)型規劃綱要(yao)，公(gong)司(si)轉(zhuan)型的(de)方向(xiang)重點考慮軍事裝(zhuang)備產(chan)(chan)業和(he)信息(xi)安(an)全產(chan)(chan)業、綜合娛(yu)樂產(chan)(chan)業。但在5月13日的(de)臨時股東大(da)會上(shang)，曾(ceng)有(you)股東提(ti)問(wen)，如注(zhu)入江陰(yin)戎(rong)輝(hui)的(de)方案被否(fou)，公(gong)司(si)后續是否(fou)有(you)其(qi)(qi)他優(you)質(zhi)資產(chan)(chan)準備？*ST新(xin)梅管(guan)理層當時表示(shi)，目前并沒有(you)與其(qi)(qi)他優(you)質(zhi)資產(chan)(chan)接(jie)洽。

6月(yue)5日，記者致電*ST新(xin)梅有(you)關負責人，試圖了解公(gong)司后續重組計劃，但(dan)尚未(wei)獲得回音。

在(zai)(zai)接受(shou)《每日經濟新(xin)(xin)聞(wen)》記者采(cai)訪時，“開南(nan)賬戶組(zu)”方的(de)瑞南(nan)集團總(zong)裁(cai)曾(ceng)德(de)雄表示(shi)，目(mu)前尚(shang)不能(neng)確定(ding)(ding)上市公司是否會(hui)重新(xin)(xin)尋(xun)找優(you)質資(zi)產并(bing)繼續推進(jin)重組(zu)工作(zuo)，但希望(wang)(wang)*ST新(xin)(xin)梅已(yi)經有相應準備(bei)，并(bing)如所有股東(dong)所愿迎來優(you)質資(zi)產。“如果上市公司確實是意(yi)識(shi)到(dao)了(le)廣大(da)股東(dong)的(de)反對聲(sheng)，放棄(qi)這(zhe)(zhe)一不被看好的(de)方案，那大(da)家也歡迎他們的(de)決定(ding)(ding)。事實上，直到(dao)現在(zai)(zai)，我們仍(reng)然相信(xin)雙方存在(zai)(zai)和解的(de)可能(neng)，希望(wang)(wang)能(neng)共同尋(xun)找優(you)質資(zi)產，這(zhe)(zhe)樣也符合所有股東(dong)的(de)共同利益。”曾(ceng)德(de)雄說。

而在近日正向中(zhong)小(xiao)股東(dong)征(zheng)集(ji)提(ti)(ti)(ti)案權的(de)代表(biao)之一(yi)戚(qi)夢(meng)捷看來，終止重大資產(chan)重組(zu)可(ke)謂是(shi)“眾(zhong)望所(suo)歸(gui)”。“與其推不(bu)下去，不(bu)如盡(jin)早終止重組(zu)，這樣也是(shi)給自己(ji)解圍。我們希(xi)望*ST新(xin)梅能(neng)夠拿出(chu)(chu)更加(jia)優質的(de)資產(chan)注入上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司，大家(jia)也會(hui)投贊成(cheng)票。但(dan)另一(yi)方面，我們也會(hui)繼(ji)續觀察上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司包括興盛集(ji)團后續的(de)行動，同時也繼(ji)續推進提(ti)(ti)(ti)案權征(zheng)集(ji)工作(zuo)。”戚(qi)夢(meng)捷介紹，“目前，我們計劃以合計持(chi)有上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司3%以上(shang)(shang)股東(dong)提(ti)(ti)(ti)出(chu)(chu)提(ti)(ti)(ti)案的(de)方式來進行，并根(gen)據(ju)*ST新(xin)梅此前公(gong)(gong)告提(ti)(ti)(ti)出(chu)(chu)的(de)要(yao)求，對(dui)提(ti)(ti)(ti)案內容做(zuo)出(chu)(chu)一(yi)定修(xiu)改。”