每經編輯｜每經記者 余強 劉海軍    

◎每經記者 余強 劉海軍

快遞業的上市潮來得如此之快！繼申通快遞、圓通速遞相繼發布借殼方案后，國內快遞業的另一巨頭順豐也做好了上市準備。5月23日午間，鼎泰新材（002352，SZ）發布公告稱，順豐控股擬作價433億元借殼上市。

《每日經濟新聞》記者注意到，順豐控股此番作價433億元，比之前借殼上市的申通快遞和圓通快遞作價總和還高出了近90億元。此外，該消息也在資本市場迅速引起反應。午后開盤，物流板塊迅速走高。截至收盤，大楊創世、華鵬飛股價漲停，湘郵科技上漲6.97%，艾迪西上漲6.29%，音飛儲存上漲6.04%，飛馬國際上漲4.41%。

值得注意的是，去年大舉舉牌鼎泰新材的中科招商子公司中科匯通（深圳）股權投資基金有限公司（以下簡稱中科匯通）估計正偷著樂，準備享受這場資本盛宴。鼎泰新材2016年一季報顯示，中科匯通持有公司股份達10.93%。中科匯通于去年7月就開始陸續進入鼎泰新材。

王衛將成鼎泰新材實控人

據鼎泰新材公告，公司擬以全部資產及負債與順豐控股全體股東持有的順豐控股100%股權的等值部分進行置換。交易中擬置出資產初步作價8億元，擬置入資產初步作價433億元，差額部分由公司以發行股份的方式自順豐控股全體股東處購買。此外，根據方案，本次交易擬募集配套資金總額不超過80億元。

不考慮配套融資因素，此次交易完成后，王衛控制的明德控股將持有鼎泰新材總股本的64.58%。明德控股將成為公司控股股東，王衛將成為實際控制人。

按照《重組管理辦法》的相關規定，此次交易構成借殼上市，需提交證監會上市公司并購重組審核委員會審核，并經證監會核準后方可實施。

其實，對于順豐上市，市場早有預期。今年2月份，順豐在媒體正式刊出了一則公告，承認公司目前正在接受上市輔導。公告顯示，順豐控股(集團)股份有限公司擬在國內證券市場首次公開發行股票并上市，目前正在接受中信證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、華泰聯合證券有限責任公司的輔導。

不過，面對著對手選擇借殼這一捷徑，順豐也坐不住了，同樣選擇了借殼上市。而作為行業的龍頭之一，順豐控股的估值比申通和圓通的估值高多了。

2015年12月2日，艾迪西發布公告，披露公司擬置出全部資產、負債，置入申通快遞100%股權，其中作價169億元。2016年3月23日，大楊創世發布重組預案稱，擬通過重大資產出售、發行股份購買資產及募集配套資金等交易，置出現有全部資產及負債，實現圓通速遞借殼上市，后者整體作價為175億元。至此，快遞業上市潮正式拉開了大幕。

中科匯通或成最大贏家

《每日經濟新聞》記者注意到，在此次順豐借殼鼎泰新材中，不少提前潛伏的上市公司股東則笑納大禮。其中，去年股市大跌瘋狂舉牌的中科招商子公司中科匯通或將成為最大贏家。

據了解，鼎泰新材公告一出，資本市場就對順豐借殼做出了各種解讀，其中中科招商子公司中科匯通成為了焦點。截至今年一季度末，中科匯通持有鼎泰新材1276萬股，占公司總股本的10.93%，總流通股本的19.59%，為公司第一大流通股東。

值得一提的是，中科匯通是在去年年中股市大跌中買入鼎泰新材的。去年7月8日，中科匯通增持公司397.6萬股，增持均價為27.44元，屬首次舉牌。

對于舉牌的原因，中科匯通稱，其在投資市場、融資市場和產業市場擁有豐富的經驗，認可并看好鼎泰新材的業務發展模式及未來發展前景，希望通過此次股權增持，長期持有鼎泰新材股份，獲取上市公司股權增值帶來的收益。

此后在7月15日，中科匯通又買入通已經浮盈不少。若鼎泰新材復牌后再收獲數個漲停，更是賺得盆滿缽滿。

在這次順豐借殼中，同時成為贏家的還有華寶興業事件驅動混合型證券投資基金，在去年四季度新進入公司十大流通股東，持有鼎泰新材66萬股，在今年一季度加倉至81.7萬股。

而此次比較失意的恐怕應是國家隊了。鼎泰新材十大流通股東榜單中顯示，去年三季度，國家隊的十大基金資管專戶每個都持有公司69.93萬股，在去年四季度則退出了十大流通股東，持股數應該少于第十大流通股東持股數43.60萬股，也少于今年一季度第十大流通股東持有的51.17萬股，說明此十大資管專戶在去年四季度大量減持了公司股份，從而遺憾地錯過了此次順豐的“借殼盛宴”。