“根據公司整體(ti)規劃安排(pai)，我(wo)司將(jiang)在貴行停售相關(guan)萬能型保(bao)險(xian)。同時(shi)，我(wo)司將(jiang)重新開發相關(guan)產品，滿足客(ke)戶的(de)(de)(de)需求，并(bing)將(jiang)繼(ji)續(xu)按照合(he)同約定及相關(guan)規定做好(hao)各(ge)項有效保(bao)單的(de)(de)(de)服務工作。”這是(shi)某商業銀行在新規下發當天(tian)接到合(he)作的(de)(de)(de)某保(bao)險(xian)公司的(de)(de)(de)通知(zhi)。

《證券日報》記者獲悉，保監會3月18日下發《關于規范中短(duan)(duan)存續期產(chan)品(pin)有關事項的(de)通(tong)知(zhi)》（以下簡稱《通(tong)知(zhi)》）后，一些保險公司開始重(zhong)新開發產(chan)品(pin)，同時調整(zheng)渠道(dao)銷售策(ce)略，對中短(duan)(duan)存續期產(chan)品(pin)實(shi)行限額銷售。

從銀保渠道來看(kan)，隨著不(bu)滿1年期存(cun)續(xu)期產品被叫停，2年存(cun)續(xu)期一時(shi)成(cheng)為銀行(xing)網點吸引客戶、挖掘他行(xing)客戶資源一大利器，有銀行(xing)還專門組織客戶，“搶銷”2年存(cun)續(xu)期保險產品。

1年存續期產品緊俏

保監會(hui)要求，自(zi)《通知》實施之(zhi)日起，險企不得開(kai)發和銷售預(yu)期60%以(yi)(yi)(yi)上的(de)(de)(de)保單(dan)(dan)存(cun)續時(shi)(shi)間不滿1年(nian)(nian)（不含1年(nian)(nian)）的(de)(de)(de)中(zhong)短存(cun)續期產品。保險公司所銷售的(de)(de)(de)預(yu)期60%以(yi)(yi)(yi)上的(de)(de)(de)保單(dan)(dan)存(cun)續時(shi)(shi)間在1年(nian)(nian)以(yi)(yi)(yi)上（含1年(nian)(nian)）3年(nian)(nian)以(yi)(yi)(yi)下(xia)（不含3年(nian)(nian)）的(de)(de)(de)中(zhong)短存(cun)續期產品的(de)(de)(de)年(nian)(nian)度保費收入，2016年(nian)(nian)應(ying)控制在總體(ti)(ti)限額的(de)(de)(de)90%以(yi)(yi)(yi)內，2017年(nian)(nian)應(ying)控制在總體(ti)(ti)限額的(de)(de)(de)70%以(yi)(yi)(yi)內，2018年(nian)(nian)及以(yi)(yi)(yi)后應(ying)控制在總體(ti)(ti)限額的(de)(de)(de)50%以(yi)(yi)(yi)內。

保監會對規(gui)模(mo)的控(kong)制(zhi)，使(shi)得保險(xian)公司(si)(si)不(bu)得不(bu)開發(fa)一些新產(chan)品。“根據公司(si)(si)整體規(gui)劃安排，我司(si)(si)將在貴行停售(shou)相關(guan)萬能(neng)型保險(xian)。同時，我司(si)(si)將重新開發(fa)相關(guan)產(chan)品，滿足客戶的需求，并將繼(ji)續按照合同約定(ding)及相關(guan)規(gui)定(ding)做好(hao)各項有效保單的服(fu)務工作(zuo)。”這是某商業銀行在《通知(zhi)》下發(fa)當天接到合作(zuo)的某保險(xian)公司(si)(si)的通知(zhi)。在當天，該行也(ye)接到另外(wai)一家(jia)中型壽險(xian)公司(si)(si)停售(shou)相關(guan)躉(dun)交產(chan)品的通知(zhi)。

長江證券研報認(ren)為(wei)，公(gong)(gong)司(si)戰略和行業(ye)監(jian)管推(tui)動產(chan)(chan)品(pin)(pin)結構(gou)優化。“根據我們的跟蹤，目前大部分(fen)產(chan)(chan)品(pin)(pin)將退保(bao)懲罰從1年(nian)延(yan)長至3年(nian)或者5年(nian)，同時產(chan)(chan)品(pin)(pin)期限也拉長至5-10年(nian)；另(ling)一方面，公(gong)(gong)司(si)主動控制(zhi)風險調整產(chan)(chan)品(pin)(pin)預期收益率，新(xin)發萬(wan)能險預期收益率略有下行至4.0%-5.5%。”

《證券日報(bao)》記(ji)者(zhe)獲悉，在(zai)新(xin)規落地(di)之前，已(yi)有一些保(bao)(bao)險公(gong)司著手調整(zheng)產品(pin)銷售計劃，如對(dui)不滿1年(nian)(nian)存續期的(de)產品(pin)進行(xing)限額(e)銷售，這也造成銀保(bao)(bao)渠(qu)道(dao)1年(nian)(nian)存續期及以下的(de)保(bao)(bao)險產品(pin)出現(xian)緊俏局面。

上述銀行人士(shi)提供的二(er)季度(du)主銷保(bao)險(xian)(xian)產(chan)品表顯示，該行二(er)季度(du)主銷保(bao)險(xian)(xian)產(chan)品中3年存續期(qi)的保(bao)險(xian)(xian)占絕大(da)多(duo)數，2年存續期(qi)與(yu)5五年存續期(qi)及(ji)以上的保(bao)險(xian)(xian)占比較小(xiao)(xiao)。從產(chan)品屬(shu)性看，年金兼理財型保(bao)險(xian)(xian)是該行二(er)季度(du)主推的產(chan)品類型，預期(qi)年化收益率多(duo)在4%以上，主要為中小(xiao)(xiao)保(bao)險(xian)(xian)公(gong)司的產(chan)品，上市公(gong)司等大(da)型險(xian)(xian)企(qi)的產(chan)品寥寥無(wu)幾。

值得一提的(de)是(shi)，此次《通知》是(shi)從保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司的(de)角(jiao)度對各(ge)存續期(qi)(qi)業務(wu)進行(xing)(xing)了規范和導向(xiang)，而此前監管層也從渠道的(de)角(jiao)度對保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司各(ge)存續期(qi)(qi)業務(wu)進行(xing)(xing)了管控。2014年年初保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)監會與銀監會聯合發文，規定(ding)(ding)各(ge)商業銀行(xing)(xing)代(dai)理銷售意(yi)外傷害保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)、健康(kang)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)、定(ding)(ding)期(qi)(qi)壽險(xian)(xian)(xian)(xian)、終(zhong)身壽險(xian)(xian)(xian)(xian)、保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)期(qi)(qi)間(jian)不(bu)(bu)短(duan)(duan)于10年的(de)年金保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)、保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)期(qi)(qi)間(jian)不(bu)(bu)短(duan)(duan)于10年的(de)兩(liang)全保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)、財(cai)產(chan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)（不(bu)(bu)包括財(cai)產(chan)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司投資(zi)型保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)）、保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)證保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)、信用保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)的(de)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)費收入(ru)之和不(bu)(bu)得低于代(dai)理保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)業務(wu)總(zong)保(bao)(bao)(bao)(bao)(bao)費收入(ru)的(de)20%。

對保(bao)(bao)險(xian)公(gong)(gong)司本身與渠(qu)道的雙監管，使(shi)得保(bao)(bao)險(xian)公(gong)(gong)司不得不重新調(diao)整(zheng)產品策(ce)略。長江(jiang)證(zheng)券研(yan)報認為，保(bao)(bao)險(xian)產品方(fang)面，未(wei)來“儲蓄理財”類(lei)和“保(bao)(bao)障+儲蓄”類(lei)將是保(bao)(bao)險(xian)公(gong)(gong)司主(zhu)推的險(xian)種，隨著(zhu)老百姓保(bao)(bao)障意識增強，“保(bao)(bao)障+儲蓄”也比較受青睞。

銀行“搶銷”2年期保險

從各(ge)期(qi)(qi)(qi)限產(chan)品的(de)銷(xiao)售策略來看(kan)，上述銀(yin)(yin)行(xing)(xing)人士表示，該行(xing)(xing)對5年(nian)存(cun)(cun)(cun)續期(qi)(qi)(qi)及(ji)以上的(de)保(bao)險(xian)產(chan)品采取(qu)“不(bu)限制銷(xiao)售額(e)度，放開銷(xiao)售”；對3年(nian)存(cun)(cun)(cun)續期(qi)(qi)(qi)期(qi)(qi)(qi)及(ji)2年(nian)存(cun)(cun)(cun)續期(qi)(qi)(qi)的(de)保(bao)險(xian)產(chan)品進(jin)行(xing)(xing)限額(e)配售，尤其對2年(nian)存(cun)(cun)(cun)續期(qi)(qi)(qi)期(qi)(qi)(qi)保(bao)險(xian)給予(yu)更低(di)配售額(e)度。正是基于此(ci)，不(bu)少銀(yin)(yin)行(xing)(xing)網點將2年(nian)存(cun)(cun)(cun)續期(qi)(qi)(qi)保(bao)險(xian)作為(wei)吸引客(ke)戶、挖掘他行(xing)(xing)客(ke)戶的(de)一大利(li)器(qi)，并組(zu)織客(ke)戶，進(jin)行(xing)(xing)“搶銷(xiao)”。

昨日(ri)(ri)，《證券(quan)日(ri)(ri)報(bao)》記者走訪了位(wei)于北京北三環附近的(de)(de)中國銀(yin)(yin)行、農業銀(yin)(yin)行、北京銀(yin)(yin)行、廣發銀(yin)(yin)行、渤海銀(yin)(yin)行等5家(jia)(jia)銀(yin)(yin)行網(wang)點(dian)發現(xian)，隨(sui)著監管新政的(de)(de)出臺(tai)，5家(jia)(jia)銀(yin)(yin)行網(wang)點(dian)中沒有一家(jia)(jia)銷(xiao)售1年(nian)存(cun)(cun)續(xu)期的(de)(de)保險(xian)產品，有3家(jia)(jia)銀(yin)(yin)行網(wang)點(dian)推薦2年(nian)或3年(nian)存(cun)(cun)續(xu)期的(de)(de)保險(xian)產品。

上述(shu)銀行(xing)網點中，某(mou)(mou)行(xing)理(li)(li)財(cai)(cai)經(jing)理(li)(li)拿出(chu)一張“熱銷理(li)(li)財(cai)(cai)特別推(tui)薦(jian)單”，并告訴記者(zhe)，“最近保(bao)(bao)監會出(chu)了新政策，1年(nian)期(qi)(qi)、2年(nian)期(qi)(qi)以后可能(neng)不讓賣了，如果(guo)想購買(mai)保(bao)(bao)險(xian)(xian)最好在(zai)(zai)3月底之前。”記者(zhe)在(zai)(zai)推(tui)薦(jian)單上看到，某(mou)(mou)某(mou)(mou)保(bao)(bao)險(xian)(xian)的一款2年(nian)存續期(qi)(qi)保(bao)(bao)險(xian)(xian)產品被用大(da)字號標示，列在(zai)(zai)推(tui)薦(jian)單首(shou)行(xing)，該(gai)產品保(bao)(bao)本，預期(qi)(qi)年(nian)化(hua)收益率5.10%。在(zai)(zai)另(ling)一家銀行(xing)網點，理(li)(li)財(cai)(cai)經(jing)理(li)(li)也給(gei)記者(zhe)推(tui)薦(jian)了一款2年(nian)存續期(qi)(qi)的保(bao)(bao)險(xian)(xian)產品，并告訴記者(zhe)這款產品限(xian)期(qi)(qi)銷售。

值得注意的(de)是，雖然銀保(bao)渠道開始主推2年(nian)(nian)(nian)與3年(nian)(nian)(nian)存續期產品，但從長江證券跟蹤產品情況來看，以數量(liang)為標準，隨時退(tui)(tui)(tui)保(bao)、1年(nian)(nian)(nian)后(hou)退(tui)(tui)(tui)保(bao)、2年(nian)(nian)(nian)后(hou)退(tui)(tui)(tui)保(bao)、3年(nian)(nian)(nian)后(hou)退(tui)(tui)(tui)保(bao)和(he)(he)5年(nian)(nian)(nian)后(hou)退(tui)(tui)(tui)保(bao)產品數量(liang)占比分(fen)別為5.6%、22.2%、16.7%、44.4%和(he)(he)11.1%。從分(fen)布規律(lv)不難看出，大部分(fen)產品退(tui)(tui)(tui)保(bao)會(hui)集中(zhong)于第3年(nian)(nian)(nian)末(mo)，1-3年(nian)(nian)(nian)期間退(tui)(tui)(tui)保(bao)占比在40%左右，1年(nian)(nian)(nian)內退(tui)(tui)(tui)保(bao)產品占比或不足6%。

編輯：姚祥云 審核：向江林(lin)