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◎每經實習記(ji)者 蓋源源

今天，大(da)楊創世（600233，收盤價25.13元(yuan)(yuan)）發布重組預案，公司擬通(tong)過(guo)重大(da)資產(chan)(chan)出售、發行股(gu)(gu)份購買資產(chan)(chan)及(ji)募(mu)集配套資金的一系列交易，置出現有全部資產(chan)(chan)及(ji)負(fu)債，實現圓(yuan)通(tong)速遞借殼上(shang)市(shi)，后者整體作價為175億元(yuan)(yuan)，公司股(gu)(gu)票將(jiang)繼續停牌。

方案(an)顯示，大楊創世(shi)擬(ni)將(jiang)全(quan)部資產(chan)與負債出售予(yu)蛟(jiao)(jiao)龍集團、云鋒新創，后者以(yi)現金(jin)方式支(zhi)付對價，交(jiao)易作價12.34億元(yuan)(yuan)。同時(shi)公司擬(ni)以(yi)7.72元(yuan)(yuan)，向圓(yuan)通速遞(di)全(quan)體股東非公開發行合計22.67億股，作價175億元(yuan)(yuan)收購圓(yuan)通速遞(di)100%股權。此外(wai)，公司擬(ni)以(yi)10.25元(yuan)(yuan)向喻會(hui)蛟(jiao)(jiao)、張小娟、阿(a)里創投(tou)、光銳投(tou)資等(deng)(deng)7名(ming)特定對象非公開發行股票募集配套資金(jin)不超過23億元(yuan)(yuan)，將(jiang)用于轉運中心建(jian)設、智能設備升級(ji)項目等(deng)(deng)的建(jian)設。

上述(shu)交(jiao)易(yi)完(wan)成后，公(gong)司總(zong)股本(ben)將大幅增至28.21億股，其中，蛟(jiao)龍(long)集團持(chi)股比例為51.18%，成為第一大股東(dong)，公(gong)司實(shi)際控制人將變更為圓通速(su)遞的實(shi)際控制人喻會蛟(jiao)、張小娟(juan)夫婦(fu)。此外，阿(a)里(li)創投、云鋒新(xin)創將分別持(chi)有公(gong)司11.09%和(he)6.43%的股份(fen)。

公告稱，圓(yuan)通速遞是國內(nei)領(ling)先的綜合(he)(he)性快遞物流運營商。截至2015年末，圓(yuan)通速遞資產(chan)合(he)(he)計(ji)61.87億元(yuan)(yuan)(yuan)，所有者(zhe)權益合(he)(he)計(ji)34.15億元(yuan)(yuan)(yuan)；其2013~2015年度分別實現營業(ye)收入68.85億元(yuan)(yuan)(yuan)、82.29億元(yuan)(yuan)(yuan)和(he)120.96億元(yuan)(yuan)(yuan)，凈(jing)利潤分別為6.53億元(yuan)(yuan)(yuan)、7.47億元(yuan)(yuan)(yuan)和(he)7.17億元(yuan)(yuan)(yuan)。

業績補償義務人承(cheng)諾(nuo)，本次交易(yi)實(shi)施完畢(bi)后，圓通速遞2016~2018年度承(cheng)諾(nuo)的合并報表范圍扣除非(fei)經常性損益(yi)后的歸屬于母公司(si)所有者的凈利潤(run)分(fen)別不低于11.001億元、13.329億元和15.525億元。

按(an)照公(gong)告披(pi)露的(de)圓通(tong)股東全部權(quan)益價值評估報告，阿里創(chuang)投(tou)和(he)馬云的(de)產業基金云峰(feng)新創(chuang)于2015年4月(yue)底入股圓通(tong)，合計出(chu)資額(e)25.2億(yi)元(yuan)，其中(zhong)，阿里創(chuang)投(tou)占比60%，即15.12億(yi)元(yuan)。當時(shi)阿里創(chuang)投(tou)和(he)云峰(feng)新創(chuang)分別持有圓通(tong)12%和(he)8%的(de)股份(fen)。在這次的(de)重組預案(an)中(zhong)，圓通(tong)100%股權(quan)估值175億(yi)元(yuan)，意味著阿里系持股估值達到35億(yi)元(yuan)，按(an)此估算，近一年時(shi)間阿里系在圓通(tong)的(de)投(tou)資浮盈近10億(yi)元(yuan)，增(zeng)值率為38%。