每經編輯｜每經記者(zhe) 楊建    

◎每經記者 楊建

安彩高科（600207，前收盤(pan)價5.38元）于3月10日推出資(zi)產(chan)置(zhi)換方(fang)案(an)，以(yi)1元價格(ge)置(zhi)出公司所持有(you)的安彩太陽能100%股權(quan)，以(yi)及對安彩太陽能的部分(fen)債權(quan)，置(zhi)入資(zi)產(chan)為458畝工業用地(di)使用權(quan)。

記者(zhe)(zhe)注意到，公司(si)同(tong)時發(fa)布定(ding)增預案，擬非(fei)公開(kai)發(fa)行(xing)(xing)不超過1.44億股，發(fa)行(xing)(xing)價格(ge)不低于4.75元(yuan)/股，募集資金不超過6.85億元(yuan)，扣(kou)除發(fa)行(xing)(xing)費(fei)用后4.8億收購(gou)中原天(tian)然氣55%股權，剩余(yu)1.85億補(bu)充流動(dong)性。公司(si)定(ding)于2015年3月11日召開(kai)投(tou)資者(zhe)(zhe)說明會(hui)，并在披(pi)露投(tou)資者(zhe)(zhe)說明會(hui)召開(kai)情況公告同(tong)時股票復牌。

虧(kui)損資產置出價擬(ni)定1元(yuan)

《每(mei)日(ri)經濟新聞(wen)》記(ji)者(zhe)注(zhu)意到，安(an)(an)彩(cai)(cai)高(gao)科擬置出資(zi)產(chan)是公(gong)司所持有(you)(you)的(de)(de)安(an)(an)彩(cai)(cai)太(tai)陽(yang)能(neng)100%股(gu)(gu)權(quan)和(he)對安(an)(an)彩(cai)(cai)太(tai)陽(yang)能(neng)的(de)(de)部分(fen)債(zhai)權(quan)，置出資(zi)產(chan)中，安(an)(an)彩(cai)(cai)太(tai)陽(yang)能(neng)100%股(gu)(gu)權(quan)預估(gu)值為(wei)(wei)-8900萬(wan)元(yuan)，該(gai)項(xiang)資(zi)產(chan)置出價(jia)格擬定為(wei)(wei)1元(yuan)。公(gong)告顯示，截至(zhi)2014年12月31日(ri)，安(an)(an)彩(cai)(cai)高(gao)科對安(an)(an)彩(cai)(cai)太(tai)陽(yang)能(neng)的(de)(de)債(zhai)權(quan)賬面價(jia)值為(wei)(wei)4.23億元(yuan)。擬置出的(de)(de)公(gong)司對安(an)(an)彩(cai)(cai)太(tai)陽(yang)能(neng)的(de)(de)債(zhai)權(quan)金額依據置入(ru)資(zi)產(chan)和(he)安(an)(an)彩(cai)(cai)太(tai)陽(yang)能(neng)100%股(gu)(gu)權(quan)置出價(jia)格最終確定。未置換完(wan)的(de)(de)對安(an)(an)彩(cai)(cai)太(tai)陽(yang)能(neng)的(de)(de)債(zhai)權(quan)，大股(gu)(gu)東承諾2015年底前由安(an)(an)彩(cai)(cai)太(tai)陽(yang)能(neng)通過自身資(zi)金回籠償還(huan)或由河(he)南投資(zi)集(ji)團在其(qi)(qi)擁有(you)(you)的(de)(de)其(qi)(qi)他本公(gong)司使用的(de)(de)土地(di)(di)和(he)房屋權(quan)屬證書(shu)辦(ban)理完(wan)成后置換；置入(ru)資(zi)產(chan)為(wei)(wei)河(he)南投資(zi)集(ji)團持有(you)(you)的(de)(de)安(an)(an)彩(cai)(cai)高(gao)科實際使用的(de)(de)458畝土地(di)(di)工(gong)業用地(di)(di)使用權(quan)，預估(gu)值為(wei)(wei)24733萬(wan)元(yuan)。

記(ji)者注意到，截至2014年12月31日，安彩太(tai)陽(yang)能總資產8億(yi)元(yuan)(yuan)、凈(jing)資產-1.33億(yi)元(yuan)(yuan)；2012年至2014年度銷售收入分別為1.76億(yi)元(yuan)(yuan)、3.08億(yi)元(yuan)(yuan)、3.14億(yi)元(yuan)(yuan)，凈(jing)利(li)潤(run)分別為-9001.50萬元(yuan)(yuan)、-7104.10萬元(yuan)(yuan)及-21149.53萬元(yuan)(yuan)。安彩太(tai)陽(yang)能置(zhi)出后，為維持其穩定運營(ying)(ying)，將采(cai)取(qu)托管經營(ying)(ying)的方式由安彩高科繼續運營(ying)(ying)安彩太(tai)陽(yang)能浮法(fa)業務(wu)及相關經營(ying)(ying)性資產。

一位(wei)期貨分析師告訴記者，目前玻(bo)璃(li)(li)行業面(mian)臨(lin)產(chan)能過(guo)剩，主要原(yuan)因(yin)是(shi)房地(di)產(chan)不景氣，建筑開工的(de)滯后(hou)和減少，浮法玻(bo)璃(li)(li)的(de)需求受到抑制(zhi)，許多玻(bo)璃(li)(li)制(zhi)造業已經(jing)(jing)是(shi)負的(de)毛利率了，生(sheng)產(chan)經(jing)(jing)營面(mian)臨(lin)巨大的(de)壓力。

定增共募資6.85億元(yuan)

《每(mei)日(ri)經濟(ji)新聞》記(ji)者了(le)解到，安(an)彩(cai)高(gao)科此(ci)次(ci)定(ding)增募資(zi)6.85億(yi)元，其中4.8億(yi)元收(shou)(shou)購中原(yuan)天然(ran)氣55%股權，中原(yuan)天然(ran)氣2014年營(ying)業(ye)收(shou)(shou)入(ru)和凈利潤分別為3.39億(yi)元及5267萬元（未經審計）。公(gong)司(si)子(zi)公(gong)司(si)安(an)彩(cai)能源為中原(yuan)天然(ran)氣主要上游(you)供應商(shang)，同時中原(yuan)天然(ran)氣持有安(an)彩(cai)能源10%的股份。對中原(yuan)天然(ran)氣55%股權收(shou)(shou)購的完成，有助于發揮公(gong)司(si)與中原(yuan)天然(ran)氣的業(ye)務(wu)協(xie)同效(xiao)應，促進(jin)公(gong)司(si)及中原(yuan)天然(ran)氣業(ye)務(wu)發展(zhan)水平(ping)和盈利能力的提升(sheng)。

公告顯(xian)示(shi)，此次發行(xing)前，安彩高科(ke)第(di)一大股(gu)(gu)東(dong)和控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)河南(nan)投資(zi)集(ji)團持(chi)有公司59%的股(gu)(gu)份(fen)(fen)。此次非公開發行(xing)股(gu)(gu)票，河南(nan)投資(zi)集(ji)團及(ji)其下屬公司不參(can)與(yu)認(ren)購，發行(xing)完成后，河南(nan)投資(zi)集(ji)團將持(chi)有安彩高科(ke)48.80%的股(gu)(gu)份(fen)(fen)，仍為公司第(di)一大股(gu)(gu)東(dong)和控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)，不會導致公司控制權(quan)發生(sheng)變化。

記者(zhe)了解到(dao)，安彩高(gao)科(ke)原(yuan)重組方(fang)(fang)案(an)是擬采用(yong)發行股(gu)(gu)(gu)份購(gou)(gou)(gou)買資產方(fang)(fang)式收購(gou)(gou)(gou)美國杰司瑞公司以(yi)(yi)及(ji)鶴壁市華(hua)業經貿有限公司合計持有的(de)中原(yuan)天然(ran)氣55%股(gu)(gu)(gu)權。公司表示，經過(guo)與中原(yuan)天然(ran)氣談判(pan)，決定終止原(yuan)收購(gou)(gou)(gou)方(fang)(fang)案(an)即以(yi)(yi)發行股(gu)(gu)(gu)份購(gou)(gou)(gou)買資產方(fang)(fang)式收購(gou)(gou)(gou)中原(yuan)天然(ran)氣55%股(gu)(gu)(gu)權，將收購(gou)(gou)(gou)方(fang)(fang)案(an)變更為非公開發行股(gu)(gu)(gu)票(piao)募(mu)集資金收購(gou)(gou)(gou)上述股(gu)(gu)(gu)權。

券商投行人士告訴記者，公司此次(ci)變更收購(gou)方案，可能更多(duo)的是考慮可以快捷地(di)完成并購(gou)交易。