不容忽視的后續風險

由吸收短期的過橋存款轉變為吸收期限較長的定期資金，商業銀行這一做法無疑日趨理性。但是，為爭奪客戶及關聯資金業務，中小銀行仍需要采用特別手段爭取更多存款性資金，比如利息提前貼現等。

獨立財經觀察員彭瑞馨對記者說，如果儲戶要求把利息全部貼現，估計有的銀行也會應允。這相當于銀行把未來5年的利息提前支出，那么，銀行當期的財務報表可能很難處理。

“一般不會在當年就一次性計提。銀行肯定會通過記賬手法，以營銷費用的形式從其他科目處理掉。或者也可以分攤到未來年份。”某國有銀行深圳地區分行人士告訴記者，銀行也是企業，自然會產生相應營銷費用。

黃建宏表示，在5年的期限里，難免會出現各種難以預測的事件。儲戶與銀行簽訂的合同具有嚴格的法律效力。如果儲戶需要部分或全部提前支取，那已經拿到手的禮物如何折舊？未支付的利息如何計算？另外，提前貼付的禮物算不算“利誘”，也是需要從法律上加以界定的。

海通證券一位分析人士稱，銀行以這種方式獲取負債，很可能只是階段性的資產久期匹配需求，而且在整個業務體系中的權重不會太高。因此，報表處理上不會存在困難，這與資產證券化可能沒有必然聯系。