每經編輯｜每經記者 袁君 發自上海    

每經記(ji)者 袁君 發(fa)自上(shang)海

《每日經濟新聞(wen)》記(ji)者從交行獲悉，該行已于(yu)近日完成境(jing)外(wai)二級資本債券發(fa)行。

據了解，此次發(fa)(fa)行(xing)的(de)債券分為(wei)(wei)美元(yuan)(yuan)和歐元(yuan)(yuan)兩個品種(zhong)，其中美元(yuan)(yuan)債券發(fa)(fa)行(xing)規(gui)模為(wei)(wei)12億美元(yuan)(yuan)，期(qi)(qi)限為(wei)(wei)10年期(qi)(qi)；歐元(yuan)(yuan)債券發(fa)(fa)行(xing)規(gui)模為(wei)(wei)5億歐元(yuan)(yuan)，期(qi)(qi)限為(wei)(wei)12年期(qi)(qi)。

值得注意的是(shi)，這是(shi)中資銀行(xing)總行(xing)首次在(zai)境(jing)外直(zhi)接發行(xing)巴(ba)塞爾III二級(ji)資本工具,相比在(zai)境(jing)內(nei)銀行(xing)間市場發行(xing)二級(ji)資本債，境(jing)外發行(xing)成本較低。

在專業人(ren)士(shi)看來(lai)，交行(xing)此舉可為(wei)其他銀(yin)行(xing)提供經(jing)驗，境外發行(xing)二級資本(ben)(ben)債(zhai)未來(lai)或將形成趨勢。交行(xing)表示，此次(ci)債(zhai)券的成功發行(xing)將進(jin)一(yi)步夯實(shi)資本(ben)(ben)基礎，支(zhi)撐其國(guo)際(ji)化發展戰略。

發行成本低于境內

日前，交行公告稱(cheng)，經(jing)監管機構批(pi)準，該(gai)行在(zai)境外發行的(de)(de)總(zong)(zong)額為12億美元(yuan)的(de)(de)二級(ji)資(zi)本美元(yuan)債券和總(zong)(zong)額為5億歐元(yuan)的(de)(de)二級(ji)資(zi)本歐元(yuan)債券已于2014年10月(yue)3日發行完畢(bi)，并于10月(yue)6日在(zai)香港聯合交易所上市。

“在(zai)境外(wai)發(fa)行二級(ji)資本債券(quan)，從成本上(shang)來說，相比在(zai)境內銀行間(jian)市場(chang)發(fa)行要低(di)一些。因為境外(wai)資金(jin)的流(liu)動性(xing)相較(jiao)境內較(jiao)為寬松。”某券(quan)商銀行業分析師告(gao)訴(su)《每日經濟新聞(wen)》記者(zhe)，一般在(zai)銀行間(jian)市場(chang)發(fa)行的二級(ji)資本債票面利率在(zai)5%以上(shang)，而(er)此次交(jiao)行境外(wai)發(fa)行的美(mei)元債券(quan)和歐元債券(quan)的票面利率僅為4.5％和3.625%。

記者注意到(dao)，在此之前的8月18日，交行(xing)(xing)也在銀行(xing)(xing)間債券市場發(fa)行(xing)(xing)了(le)2014年(nian)第一期(qi)二級資本債券，總額為(wei)280億元人(ren)民幣，為(wei)10年(nian)期(qi)固定(ding)利率品種，票面利率為(wei)5.8%，在第5年(nian)末附有前提條件的發(fa)行(xing)(xing)人(ren)贖回權。

利于支持國際化戰略

某銀行(xing)業分(fen)析師對(dui)《每日(ri)經(jing)濟新(xin)聞》記者表示(shi)，銀行(xing)一般通(tong)過發行(xing)次(ci)級(ji)債券補(bu)充二級(ji)資(zi)(zi)本(ben)；通(tong)過發行(xing)優(you)先股(gu)補(bu)充一級(ji)資(zi)(zi)本(ben)；通(tong)過定增，配股(gu)等補(bu)充核心一級(ji)資(zi)(zi)本(ben)。

交行公告稱，本次(ci)債券(quan)發(fa)行的募集資金將依據(ju)適(shi)用(yong)法律(lv)和主管部(bu)門的批準(zhun)全(quan)部(bu)用(yong)于充實公司二級資本，提高(gao)本公司資本充足率。

值得(de)注意的是，這是中資銀行總行首次在境外(wai)直接發(fa)行巴塞爾III二級資本工具。

交行表示，此次發行在(zai)國際資(zi)本市場(chang)開創了多項新的(de)記錄，包括亞洲(zhou)首單雙幣種發行的(de)巴塞爾(er)III銀行資(zi)本工具(ju)、亞洲(zhou)首單巴塞爾(er)III歐元資(zi)本工具(ju)、中資(zi)金融機構發行的(de)最大的(de)歐元債等。

在前述銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業分析師看來，中資銀(yin)(yin)行(xing)(xing)在境外(wai)(wai)發行(xing)(xing)二級(ji)資本(ben)債券(quan)有(you)可能成為趨勢，“對銀(yin)(yin)行(xing)(xing)來說，如能在發行(xing)(xing)成本(ben)上有(you)所節約(yue)，同時也符合監(jian)管的規定(ding)，未嘗不是一(yi)個很好(hao)的選擇。此次(ci)交行(xing)(xing)首次(ci)在境外(wai)(wai)發債之后，可能會有(you)其(qi)他銀(yin)(yin)行(xing)(xing)跟進。”

此外，境外發(fa)行(xing)二級資(zi)本(ben)債(zhai)券對銀(yin)行(xing)的國際化發(fa)展也有所裨益。交行(xing)表示，此次債(zhai)券的成功發(fa)行(xing)將進一(yi)步(bu)夯實公(gong)司資(zi)本(ben)基(ji)礎，支撐公(gong)司國際化戰略發(fa)展，并(bing)將為中資(zi)銀(yin)行(xing)進一(yi)步(bu)開辟境外融資(zi)渠道提供有益借(jie)鑒。

今年以來，銀(yin)行二(er)級資(zi)(zi)本債發行持續升溫。《每(mei)日經濟(ji)新聞(wen)》記者(zhe)根據中國債券信息網(wang)公(gong)布(bu)的信息統計(ji)發現，截(jie)至目前，已有包(bao)括中、農、工、建、交五大(da)國有銀(yin)行在內的27家(jia)銀(yin)行通過銀(yin)行間市(shi)場(chang)發行二(er)級資(zi)(zi)本債融資(zi)(zi)，規模達3074億元，僅8~9月就有13家(jia)銀(yin)行招標發債募資(zi)(zi)。