每經編輯｜每經記者 萬敏 發自北(bei)京(jing)    

每經記者 萬敏(min) 發自北(bei)京(jing)

“在(zai)整體不良貸款率上升400%的重度沖擊下(xia)，銀行(xing)體系的資本充(chong)足率將(jiang)從11.98%下(xia)降至10.5%。銀行(xing)在(zai)資本質量保持較好的同時，盈利增速卻(que)在(zai)放緩(huan)。”昨日（4月29日），央行(xing)發布(bu)《中(zhong)國金融穩定報告（2014）》（以下(xia)簡稱《報告》），首次(ci)詳細披(pi)露(lu)了商業(ye)銀行(xing)的壓力測(ce)試結果，這是測(ce)試的“成績單(dan)”。

央行(xing)是在2013年底，對(dui)(dui)我國17家具有(you)系統(tong)(tong)重要性的商(shang)業銀行(xing)開展了(le)2014年度(du)金(jin)融穩(wen)定壓(ya)力(li)測試。中國銀行(xing)戰略(lve)發展部國際金(jin)融研究所副所長宗良對(dui)(dui)《每日(ri)經濟(ji)新(xin)聞》記(ji)者表示(shi)，隨(sui)著我國金(jin)融環(huan)境發生深刻變(bian)化(hua)，原來(lai)不太突出的風險(xian)正變(bian)得明顯。央行(xing)的三項(xiang)壓(ya)力(li)測試及時地(di)對(dui)(dui)新(xin)情況進行(xing)了(le)檢測，其中多項(xiang)測試指標(biao)存在內在聯(lian)系。壓(ya)力(li)測試顯示(shi)央行(xing)關注了(le)對(dui)(dui)銀行(xing)經營產生較大影(ying)響的幾個方面，管理金(jin)融穩(wen)定的同時，也關注了(le)金(jin)融風險(xian)底線(xian)，有(you)助(zhu)于監管層提前做(zuo)好預案，防止系統(tong)(tong)性風險(xian)。

銀行運行較為穩健/

央行在(zai)《報告》中透露(lu)，此次壓力測(ce)試包含(han)信(xin)用風險壓力測(ce)試、市(shi)場風險壓力測(ce)試和流動性風險壓力測(ce)試，目(mu)的是基(ji)于(yu)2013年底(di)17家商業銀行的資(zi)產負債表(biao)等數(shu)據，評估(gu)商業銀行在(zai)不利(li)沖擊下的穩健性狀況(kuang)。

工商銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、農(nong)業(ye)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、中(zhong)國(guo)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、建設銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、交通銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、招商銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、浦發(fa)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、中(zhong)信(xin)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、興業(ye)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、民生銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、光大(da)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、華夏銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、廣發(fa)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、平安銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、恒豐銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、浙(zhe)商銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)和渤海銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)為此次測試的對象。截至2013年末，這17家商業(ye)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)資(zi)產總額約占銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)金融機構總資(zi)產的61%。

其(qi)中，信用(yong)風險壓(ya)(ya)力測試(shi)采用(yong)敏感性壓(ya)(ya)力測試(shi)和情景壓(ya)(ya)力測試(shi)兩種方法，敏感性壓(ya)(ya)力測試(shi)直(zhi)接考察重點領域(yu)信用(yong)敞(chang)口質(zhi)量惡(e)化的(de)影響；情景壓(ya)(ya)力測試(shi)測算銀(yin)行(xing)(xing)體系的(de)整(zheng)體不良(liang)率和資本充足率在宏(hong)觀經濟下行(xing)(xing)時的(de)變化情況。

信(xin)用(yong)風險敏(min)感性壓力測試以(yi)整體(ti)信(xin)貸(dai)資產(chan)和6個重(zhong)點(dian)領域的(de)(de)不(bu)良貸(dai)款率、違約或(huo)損(sun)失作為壓力指標。其顯示(shi)，在整體(ti)不(bu)良貸(dai)款率上升400%的(de)(de)重(zhong)度沖擊下，銀(yin)行(xing)體(ti)系的(de)(de)資本(ben)充足率將從11.98%下降(jiang)至10.5%。其中(zhong)，大型商業銀(yin)行(xing)下降(jiang)1.63個百(bai)分點(dian)，股(gu)份制(zhi)銀(yin)行(xing)下降(jiang)1.12個百(bai)分點(dian)。

對于(yu)(yu)長三(san)角地(di)區、房地(di)產(chan)行(xing)業、理財產(chan)品、產(chan)能過(guo)剩行(xing)業、地(di)方融資(zi)平臺、集(ji)團集(ji)中度(du)等6個重(zhong)點領(ling)域(yu)的信用(yong)風險敞口，在輕(qing)度(du)、中度(du)和重(zhong)度(du)沖擊(ji)下，銀行(xing)體(ti)系的整(zheng)體(ti)資(zi)本充(chong)足(zu)率(lv)(lv)均保持在較高水平，即使在重(zhong)度(du)沖擊(ji)下，資(zi)本充(chong)足(zu)率(lv)(lv)也不低于(yu)(yu)10.5%。

不過，根據6個(ge)重點領域風(feng)(feng)險(xian)敞(chang)口測試(shi)結(jie)果，房(fang)地產(chan)貸(dai)款、銀行(xing)(xing)表內外理(li)財等領域風(feng)(feng)險(xian)和集團客(ke)戶集中度風(feng)(feng)險(xian)應當引起關注(zhu)。《報告(gao)》稱，“從測試(shi)結(jie)果的機(ji)構分布來看(kan)，由(you)于資本充足水平、風(feng)(feng)險(xian)敞(chang)口大小及資產(chan)質量的不同(tong)，各商業(ye)銀行(xing)(xing)的抗風(feng)(feng)險(xian)能力存在一定的差異。”

“地方政府融資平臺貸款(kuan)逐(zhu)步進入還(huan)債高峰期(qi)(qi)，約(yue)37.5%的(de)(de)貸款(kuan)在2013年(nian)至2015年(nian)內到期(qi)(qi)。”《報(bao)告》中談及信(xin)用風(feng)險(xian)時指出，房地產(chan)(chan)貸款(kuan)增速以及房地產(chan)(chan)市場(chang)的(de)(de)大(da)幅波動，對銀行信(xin)貸資產(chan)(chan)質量的(de)(de)影響值得關注(zhu)。

信(xin)用風(feng)險情景(jing)壓力測試模擬了宏觀經濟下(xia)行(xing)(xing)的(de)(de)情景(jing)，結果顯示在輕度(du)(du)、中度(du)(du)和重度(du)(du)沖(chong)擊下(xia)，銀(yin)行(xing)(xing)體系(xi)的(de)(de)整體資本(ben)充足(zu)率將分(fen)別下(xia)降為(wei)11.79%、11.23%和10.17%。其中，中度(du)(du)和重度(du)(du)沖(chong)擊對銀(yin)行(xing)(xing)體系(xi)的(de)(de)影響(xiang)較(jiao)大，但沖(chong)擊后的(de)(de)銀(yin)行(xing)(xing)體系(xi)資本(ben)充足(zu)率水平仍較(jiao)高，顯示我(wo)國銀(yin)行(xing)(xing)體系(xi)對宏觀經濟沖(chong)擊的(de)(de)緩釋能力較(jiao)強、總體運行(xing)(xing)較(jiao)為(wei)穩健。

資金來源穩定性降低

壓(ya)力測試結果表(biao)明，在存貸款利(li)(li)率(lv)(lv)整體(ti)(ti)上升250個(ge)基點的(de)重(zhong)度(du)沖(chong)擊(ji)下，銀(yin)行體(ti)(ti)系的(de)資本充(chong)足率(lv)(lv)僅下降(jiang)0.19個(ge)百分點；當存款利(li)(li)率(lv)(lv)上升、貸款利(li)(li)率(lv)(lv)下降(jiang)時，在輕度(du)、中度(du)和(he)重(zhong)度(du)沖(chong)擊(ji)下，銀(yin)行體(ti)(ti)系的(de)整體(ti)(ti)資本充(chong)足率(lv)(lv)分別下降(jiang)0.46個(ge)、1.36個(ge)和(he)2.73個(ge)百分點。

流動性風險壓力測試測算(suan)政(zheng)策(ce)因素和(he)宏觀經濟因素對商(shang)業銀行流動性比例(li)的(de)影響。壓力指標包括有價證券價格、不良(liang)貸(dai)款占比、存(cun)款規(gui)模(mo)和(he)同業存(cun)款（拆入）規(gui)模(mo)。

《報告》稱，壓力(li)測(ce)試(shi)結(jie)果表明，在(zai)(zai)壓力(li)沖擊下銀(yin)行(xing)的(de)流(liu)(liu)動(dong)(dong)性比例出現不(bu)(bu)同程度(du)下降。在(zai)(zai)中度(du)和重(zhong)(zhong)度(du)沖擊下，分別有1家和3家銀(yin)行(xing)的(de)流(liu)(liu)動(dong)(dong)性比例不(bu)(bu)滿(man)足監管要求。央行(xing)認為，流(liu)(liu)動(dong)(dong)性風險(xian)管理(li)的(de)難度(du)正在(zai)(zai)加大，主要原(yuan)因在(zai)(zai)于(yu)存款大幅(fu)波(bo)動(dong)(dong)、表外融資加大和跨境資本流(liu)(liu)動(dong)(dong)波(bo)動(dong)(dong)性增加。《報告》指(zhi)出，2013年，銀(yin)行(xing)業金融機構存款跨季月間波(bo)幅(fu)超過5萬億(yi)元，全年波(bo)幅(fu)近6萬億(yi)元。商業銀(yin)行(xing)“各項存款占總負債”的(de)比重(zhong)(zhong)由2006年末的(de)87.2%下降到2013年末的(de)81.9%。銀(yin)行(xing)資金來源穩定性顯著降低(di)。

“金融(rong)機(ji)構在(zai)利(li)潤壓力、監管套利(li)等(deng)因素作用(yong)下，利(li)用(yong)同業、理財等(deng)短借長貸(dai)，資產負(fu)債結(jie)構對(dui)(dui)利(li)率風險敞口十分靈敏(min)，對(dui)(dui)貨幣市(shi)場依賴程度上升，也是加大市(shi)場流動性波動的主(zhu)要原因。”央行在(zai)《報告》中指出。

對表(biao)外(wai)業(ye)(ye)務持續增長帶來的風險(xian)隱患(huan)，央行認為，一些商業(ye)(ye)銀行通過表(biao)內資產表(biao)外(wai)化(hua)來規避金融監管，將(jiang)資金投向宏觀調控(kong)限制(zhi)行業(ye)(ye)和領域(yu)，或將(jiang)不良(liang)資產從(cong)表(biao)內轉(zhuan)移至表(biao)外(wai)，導(dao)致信貸風險(xian)透明度降(jiang)低。